Банковская индустрия настроилась на потепление

Банковский сектор в ожидании оттепели

Фото Борис Ярков

Во втором полугодии рынок готовится к медленному восстановлению кредитования, продолжению роста сбережений граждан и введению цифрового рубля

Длительный период жесткой денежно-кредитной политики оказал влияние на всю экономику и на банковский сектор в том числе. К тому же в стремлении сдержать инфляцию Банк России начал политику охлаждения кредитования через ужесточение регулирования. На круглом столе «Банковский сектор в ожидании оттепели», организованном журналом «Эксперт-Урал» в Екатеринбурге, аналитики и представители банковского сообщества Урала оценили состояние сектора и тенденции его развития во второй половине года.

Ожидания банков и их клиентов на вторую половину года связаны главным образом с надеждами на дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики. Центробанк начал снижать ставку.

Но, по мнению управляющего директора по макроэкономическому анализу и прогнозированию «Эксперт РА» Антона Табаха, не стоит рассчитывать на ее слишком быстрое снижение: «Во-первых, потому что Центральный банк обычно держит свое слово. Во-вторых, есть дополнительные факторы, которые требуют аккуратности при снижении ставки. Если начнется ослабление рубля, то это достаточно быстро скажется на ценах и, соответственно, погонит инфляцию вверх. Поэтому, на наш взгляд, жесткие денежно-кредитные условия сохранятся до середины 2026 года».

Начальник отдела анализа банковского и финансового рынков Центра аналитики и экспертизы ПСБ Илья Ильин полагает, что у ЦБ есть возможность снижать ставку большими шагами только в третьем квартале: «Регулятору нужно время, чтобы оценить те шаги, которые он до этого предпринял, поэтому его дальнейшие действия, вероятно, будут сдержанными».

Кредитный ландшафт

Между тем следствием жесткой политики регулятора стало снижение динамики всех кредитных сегментов. Корпоративный портфель по итогам июня в годовом исчислении вырос на 11,3% против 21,5% годом ранее. Компании сейчас занимают деньги в основном для рефинансирования прежних долгов и обслуживания процентов по ним.

«Банки поддерживают текущий кредитный портфель за счет работы с действующими клиентами. Бизнес не стремится агрессивно увеличивать долговую нагрузку. У средних и крупных компаний есть запас прочности, который они накопили в период высокой рентабельности в предыдущие два года. Чуть сложнее малому бизнесу, у которого нет этого запаса. Но, чтобы не допускать дефолтов в этом сегменте, АТБ, как и многие банки, запустил упрощенные процедуры реструктуризации», — отмечает управляющий филиалом Азиатско-Тихоокеанского банка в Екатеринбурге Юрий Владельщиков.

Отдельные участники рынка на фоне высоких ставок вывели на рынок специальные продукты в сегменте кредитования малого и среднего бизнеса. По такому пути пошел, в частности, СДМ-Банк. По словам директора дополнительного офиса «Екатеринбург» СДМ-Банка Ольги Шарушинской, банк разработал программу рефинансирования действующих кредитов других банков.

«Мы поставили цель — привлечь на обслуживание перспективные, сильные компании, которые, заботясь о своем бизнесе, выбирают лучшие условия, сокращают расходы и оптимизируют затраты, вкладывая эти средства в развитие. И мы рассчитываем, что такие клиенты останутся с нами надолго. Тем более что условия программы постоянно совершенствуются. На первом этапе лимит кредитования был установлен в размере до 100 млн рублей, сейчас он вырос до 300 млн рублей, а процентная ставка равна ставке ЦБ, что добавляет гибкости. Если ранее мы проводили только сделки по рефинансированию, то сейчас по этой программе также выдаем средства на поддержку текущей деятельности малого и среднего бизнеса», — рассказывает Ольга Шарушинская.

О том, что малому бизнесу нужны средства на поддержку текущей деятельности, говорит динамика кредитования в курганском банке «Кетовский». По словам председателя правления банка «Кетовский» Евгения Кафеева, с 1 июля 2024 года по июль 2025 года кредитный портфель вырос на 12,5%.

«Это связано с увеличением количества клиентов. За год клиентская база приросла на 12%. Ставка в нашем банке рыночная, но в отличие от крупных федеральных банков, мы не практикуем при одобрении кредита обязательную покупку других продуктов, например страховых. Это и привлекает бизнес. В основном предприниматели открывают кредитные линии, которыми можно пользоваться в случае необходимости», — объясняет рост портфеля Евгений Кафеев.

Кроме поддержки операционной деятельности бизнеса спрос на кредиты, по словам Евгения Кафеева, формируется еще и под влиянием процессов цифровизации экономики: «На рынке сейчас ощущается дефицит кадров, многие компании принимают решение заменить ручной труд технологиями. Но для их развития нужны средства. Многие наши клиенты за счет кредита закупают более производительное оборудование, чтобы уменьшить издержки на выплату заработной платы. Такой тренд мы видим в розничной торговле и сельском хозяйстве».

В предыдущие четыре года малый бизнес значительный объем кредитования получал на льготных условиях за счет госпрограмм. Однако в 2025 году этот канал сведен до минимума. В программе господдержки «1764» и так участвовал ограниченный круг банков, сейчас он еще больше сузился, а лимиты существенно снижены.

Пожалуй, единственное направление, где сохраняется льготное финансирование в достаточных объемах, — сельское хозяйство.

По словам директора Свердловского филиала Россельхозбанка Татьяны Шиловой, в первом полугодии этого года портфель банка в крупном бизнесе вырос на 7%, в малом и среднем — на 38%: «Но даже льготные ресурсы становятся дорогими для сельхозтоваропроизводителей. Стоимость заемного капитала удвоилась. Раньше аграрии получали кредиты под 3–5%, а сейчас под 8–12%. Но выбора у предприятий нет, в отличие от других видов бизнеса, они не могут остановить производство и разместить средства на высокодоходном депозите, им нужно в непрерывном режиме финансировать сначала посевную компанию, потом уборочную. Конечно, инвестиционные программы в АПК сокращены. И продолжаются они только там, где стадия готовности составляет более 70%».

Еще сильнее оказалась просадка в розничном сегменте, поскольку макропруденциальное регулирование здесь жестче, чем в корпоративном. В июне портфель потребительских кредитов населению ушел в отрицательную зону (–0,4% г/г). Особенно заметно охлаждается кредит наличными, этот портфель сокращается с четвертого квартала прошлого года.

«Все банки стремятся снизить нагрузку на капитал и в розничном сегменте поддерживают продажи нишевых продуктов, например, кредит под залог», — отмечает директор по развитию бизнеса Дирекции розничного бизнеса Банка Синара, руководитель образовательной программы магистратуры «Финансы в цифровой экономике» Института экономики и управления УрФУ Алексей Луценко.

Единственный розничный сегмент, где наблюдается положительная динамика, — ипотека. Рост поддерживается за счет госпрограмм. Выдачи «Семейной ипотеки» в июне в целом по банковской системе составили 222 млрд рублей после 209 млрд рублей в мае.

«Госпрограмма «Семейная ипотека» остается драйвером ипотечного кредитования. Ее плюсы очевидны: ставка по «Семейной ипотеке» по-прежнему не превышает 6% годовых на весь срок кредита, поэтому заемщикам проще справляться с финансовой нагрузкой в виде ежемесячных платежей, чем в случае со стандартными ипотечными программами. В Абсолют Банке в Екатеринбурге в период с января по июнь прошлого года доля выданных кредитов по программе «Семейная ипотека» составляла 60%. В тот же период 2025 года она достигла 80%», — отмечает заместитель управляющего по розничному бизнесу Абсолют Банка Ирина Бормотова.

Рынок, конечно, ждет перелома тренда. Но поскольку ключевая ставка будет снижаться долго и постепенно, корпоративный и розничный рынок кредитования будут восстанавливаться медленно.

Вклад не сдается

Наибольшая активность рознице второй год наблюдается в сегменте привлечения пассивов. В июне объем средств россиян в банках впервые в истории вырос до 60 трлн рублей. По словам Ильи Ильина, при этом вклады становятся все более значимыми в структуре пассивов: «В этом году впервые за четыре-пять лет объем средств физлиц в целом по банковской системе сравняется или превысит пассивы от юрлиц».

Средства на счетах физических лиц в июне в годовом исчислении выросли на 21,4%. И это при том, что ставки начали снижаться вслед за ключевой. В этой связи эксперты не разделяют недавно выдвинутую гипотезу о скором перетоке накоплений населения в недвижимость и инструменты фондового рынка.

«Ключевая ставка будет держаться высоко еще очень долго. Доходы людей продолжат увеличиваться, к тому же население привыкло откладывать средства. Это означает, что расцвет роста сбережений продолжится. Поэтому предположения о перетоке средств с депозитов на другие рынки, в том числе в недвижимость и ценные бумаги, быстро не реализуются», — аргументирует Антон Табах.

Для того чтобы случился такой разворот, помимо снижения привлекательности депозитов нужна еще и культура инвестирования в ценные бумаги. А такая привычка, по мнению Алексея Луценко, у массового клиента пока не сформировалась: «В случае резкого снижения ставок часть клиентов, конечно, обратит внимание на ценные бумаги, но есть вкладчики, которые пока не рассматривают инструменты фондового рынка».

Ирина Бормотова и во второй половине 2025 года рассчитывает на рост депозитной базы: «Во втором квартале 2025 года количество открытых в Абсолют Банке вкладов в Екатеринбурге выросло на 10% относительно аналогичного периода 2024 года. Средний размер вклада в Абсолют Банке в первой половине 2025 года составил около 1 млн рублей. Средний срок, на который оформляются депозиты, — чуть больше 6 месяцев. Мы также обратили внимание на рост доли депозитов с более длинными сроками — до 12 месяцев. Клиенты понимают, что началась стадия снижения ключевой ставки и стоит зафиксировать высокую доходность на максимально длительный срок».

При этом государство стремится создать условия для привлечения долгосрочных ресурсов, запустив программу долгосрочных сбережений (ПДС).

Ирина Бормотова наблюдает значительный рост интереса к продукту ПДС: «В этой программе есть возможность получить софинансирование со стороны государства. По сравнению с первым кварталом 2025 года количество заключенных договоров в нашем банке выросло в два раза».

Согласно исследованиям, массовому клиенту сейчас важны не только альтернативные инструменты, но и высокая доходность. Россияне активно несли средства в банки, пока ставка была высокой, а на фоне снижения ставок по вкладам выросло внимание к золоту.

В прошлом году, по словам Ольги Шарушинской, СДМ-Банк начал успешно продавать мерные слитки золота: «В результате у нас сформировалась группа вкладчиков, которые ежемесячно покупают определенное количество слитков. В этом году мы наблюдаем рост спроса на мерные слитки во всех наших региональных офисах. При этом на обезличенные металлические счета спрос практически отсутствует, а физическое золото наши клиенты не рассматривают как инвестиции — для них это форма альтернативных сбережений».

В целом до конца года вклад останется лидером сберегательных стратегий граждан. Но конкуренция в сегменте, по прогнозу Ильи Ильина, снизится.

«Сберегательная активность населения останется на высоком уровне: безработица минимальна, доходы растут. Поэтому объемы средств населения на депозитах продолжат увеличиваться. Правда, это произойдет, скорее всего, не за счет притока новых денег в банки, а за счет капитализации накопленных процентов. Поэтому банки будут стремиться снижать ставки по вкладам», — аргументирует эксперт.

Комиссия роста

2025 год характеризуется сжатием процентного дохода в банковском секторе. На этом фоне индустрия стала еще больше внимания уделять развитию транзакционного бизнеса. Это, конечно, позволит лишь частично перекрыть снижение заработка на кредитовании.

В структуре транзакционного направления традиционно больше всего доходов приходится на расчетно-кассовое обслуживание (РКО). В этом году усилился тренд на совершенствование сервиса.

«В корпоративном сегменте появляются пакетные решения отраслевого формата. Например, в нашем банке разработаны специальные продукты для эффективной работы на маркетплейсах. Мы анализируем рынок на регулярной основе и можем предложить оптимальный набор инструментов для продавцов. В комплекс услуг, помимо РКО, входит качественная информационно-аналитическая поддержка, автоматизированное продвижение на площадках, льготные ускоренные программы кредитования. Еще неопытным продавцам мы можем помочь с поиском поставщика и организацией логистики. И такие пакетные предложения разрабатываются с учетом отраслевой специфики», — рассказывает Юрий Владельщиков.

В период снижения ставок банкам придется больше внимания уделять процентным рискам

Другое традиционно доходное направление — организация и сопровождение международных расчетов. В условиях санкций и ограничений российских банков в работе платежной системы SWIFT проводить платежи стало сложнее, но банки, находящиеся не под санкциями, проявляют большую активность.

«У нашего банка установлены прямые отношения с банками в Китае и еще в нескольких странах, это нам дает возможность привлекать новых клиентов и увеличивать доходы от транзакционного обслуживания», — рассказывает Татьяна Шилова.

В целом, по словам участников дискуссии, проблема международных расчетов решается. Одни компании пользуются действующими корреспондентскими счетами банков, другие проводят платежи с помощью криптовалюты. Но самый распространенный способ — через платежных агентов. Комиссии за переводы за последние полгода существенно снизились.

Хотя, по словам Ольги Шарушинской, в работе с платежными агентами случаются проблемы: «Поэтому мы выработали свою модель. СДМ-Банк сам подписывает агентский договор и берет на себя ответственность за сохранность средств клиента. Таким образом мы снимаем репутационные риски как с клиента, так и с себя, поскольку не будем рекомендовать клиента агенту, если видим риски».

Большинство участников дискуссии в этом году увеличили комиссионные доходы еще и за счет роста выдач банковских гарантий.

По словам Евгения Кафеева, в банке «Кетовский» с 1 июля 2024 года по июль 2025 года объем выдач банковских гарантий вырос на 83%: «Раньше при наличии достаточного количества недорогих ресурсов компании на электронной площадке могли использовать предоплату, но гарантия стоит намного дешевле. Таким способом малый бизнес пытается уменьшить свои издержки на фоне высокой процентной ставки».

Цифровой рубль как данность

Главные ожидания рынка на вторую половину года связаны со снижением ставок. Это, с одной стороны, вселяет оптимизм, с другой — порождает новые риски.

По мнению Алексея Луценко, банкам придется адаптироваться к регуляторным нормам: «В этой связи нужно очень тщательно и выверено управлять финансовым результатом, потому что, когда двигаются ставки, появляются процентные риски. То есть нужно следить за ликвидностью, процентной маржой, для того чтобы удерживать финансовый результат».

Новым вызовом для отрасли становится еще и внедрение цифрового рубля. Дискуссии и эксперименты завершены. Центробанк обозначил дату. Массовое внедрение цифрового рубля начнется 1 сентября 2026 года и завершится к сентябрю 2028 года.

В этой связи, по мнению Алексея Луценко, на процесс внедрения цифрового рубля нужно не просто смотреть как на данность, но и готовиться к этому: «В этой конструкции банки превращаются из агентов, которые оперируют деньгами, в агентов, которые оказывают услугу. Если человек получает выплаты в цифровых рублях, он будет выбирать банк не потому, что у последнего хорошие карточные продукты, а потому что удобный мобильный сервис. Для этого предстоит по-новому взглянуть на систему дистанционного банковского обслуживания. И эту технологическую составляющую нужно поставить во главу угла. Только так в будущем можно будет получать транзакционные доходы».

Время вкладчика

За длительный период высоких ставок по депозитам и банки и клиенты приобрели новый опыт управления финансовыми ресурсами, отмечает президент банка УБРиР Алексей Долгов

— В розничном сегменте все банки свели кредитование до минимума. Это связано с высокими ставками и мерами макропруденциального регулирования. В этом году Банк России закладывает минимальные темпы по динамике этого сегмента. Поэтому банки, и УБРиР в том числе, кредитуют прежде всего своих зарплатных клиентов с хорошей кредитной историей.

Также мы концентрируемся на корпоративном кредитовании. Хотя и этот сегмент снижается тоже. На фоне высокой стоимости кредитов сами клиенты стали более осторожны, финансовые службы компаний тщательно просчитывают риски. Сейчас большинство заемщиков из сегмента МСП — это наши действующие клиенты. В основном они пользуются кредитными линиями. При этом появляются новые категории заемщиков. В частности, самозанятые. Это очень большой сегмент, порядка 12 млн человек по всей стране. Ряд банков, и наш в том числе, запустили отдельный кредитный продукт для этого сегмента.

Впрочем, банковские технологии развиваются, и закрыть потребности в оборотном капитале позволяют и другие финансовые инструменты. В частности, стал расти спрос на банковские гарантии. Наш банк за последнее время в два раза увеличил их выдачу.

Наиболее высокая активность в банковском секторе второй год наблюдается в развитии линейки депозитных продуктов. До недавнего времени ставки по вкладам оставались на максимальных значениях за всю историю, но сейчас мы видим тенденцию на их снижение. Начиная с февраля ставки по депозитам снизились на 4–4,5 процентных пункта. Но уровень доходности все равно остается высоким, и эти средства становятся дополнительным источником доходов граждан.

При этом государство продолжает создавать условия для привлечения «длинных денег», в частности — за счет программы долгосрочных сбережений (ПДС). Наш банк также подключился к этой программе и предложил клиентам специальные условия — с дополнительными выплатами от страховой компании при заключении договора накопительного страхования жизни.

За период действия высоких ставок все мы многому научились. Банки в условиях жесткой конкуренции за пассивы выстроили по-новому работу с вкладчиками. Малый и средний бизнес стал активнее управлять остатками с помощью размещения средств на депозитах. Но период высоких ставок рано или поздно закончится. Мы ожидаем, что деньги с депозитов пойдут в реальный сектор. Конечно же, банки будут искать новые идеи по привлечению средств вкладчиков и дальше.

Важно грамотно выстроить работу с рисками

В текущей ситуации многое зависит от того, какую позицию занимает банк-партнер корпоративного бизнеса, считает управляющий Абсолют Банк в Екатеринбурге Екатерина Богатова

— Мы рассчитываем на постепенное снижение ключевой ставки в 2025 году, но уже очевидно, что этот процесс не будет быстрым. К тому же эффект от снижения ставки в стоимости кредита для крупного бизнеса появляется не сразу — это общерыночная тенденция.

Крупному и среднему бизнесу сейчас непросто, и многое зависит от того, какую позицию занимает банк-партнер. У нашего банка достаточно конструктивная политика, мы не отказались ни от одного клиента. Мы решаем проблемы каждой компании индивидуально, и конечно, по возможности предлагаем альтернативные способы пополнения оборотных средств, например, факторинг или банковскую гарантию.

Факторинг актуален при любых условиях — это очень гибкий продукт. В условиях высокой ключевой ставки для бизнеса особенно интересно то, что факторинг не увеличивает долговую нагрузку на компанию. Поскольку это короткий продукт — на 1–3 месяца, то высокие ставки не оказывают такого значительного давления на бизнес, как при кредитовании.

Наибольшим спросом в 2025 году в Абсолют Банке пользуется агентский факторинг (он позволяет финансировать платежи в адрес поставщиков) и классический факторинг (финансирование задолженности покупателей).

Также к продуктам, позволяющим сократить процентные расходы, можно отнести платежные гарантии (они позволяют получить отсрочку платежа у поставщика за товар — как разово, так и на постоянной основе), а также гарантии возврата авансового платежа (дают возможность получить авансирование от заказчика). Наиболее востребованы банковские гарантии в пользу контрактов по госзаказу — 44-ФЗ и 223-ФЗ.

Конечно, эти инструменты не полностью заменяют кредитование, но в определенных ситуациях позволяют значительно снизить риски, а грамотное управление рисками очень важно в сложной экономической ситуации.

Отмечу, что в 2025 году компании стали гораздо активнее использовать депозиты. Они размещают на них временно свободные денежные средства, чтобы направлять полученный доход на операционную деятельность. В отличие от розничных депозитов, срок размещения денежных депозитов юридических лиц в среднем от 14 дней до 1 месяца. Тем не менее даже небольшие сроки в условиях высоких ставок дают возможность получить дополнительный процентный доход.