Строительная компания «Брусника» готовится к размещению облигационного займа

Еще один уральский девелопер — компания «Брусника» намерена выйти на рынок облигационных заимствований. Компания готовится сделать дебютный выпуск облигаций на Московской Бирже. Открытие книги заявок предварительно запланировано на 5 марта 2020 года. В компании рассматривают привлечение ресурсов с рынка долгового капитала в качестве альтернативны проектному финансированию: «Структура выпуска предусматривает ковенантный пакет, подготовленный в соответствии с международной практикой, что повышает защищенность инвесторов» — говорится на сайте компании. «Деньги пойдут на покупку новых земельных участков, техническое перевооружение и рефинансирование кредита Сбербанка, рассказал РБК Екатеринбург руководитель компании Алексей Круковский.

По словам менеджера  «Брусника» три года готовилась к выходу на биржу. Последние семь лет компания публикует финансовые результаты по МСФО. По данным на конец 2018 года, выручка компании составила 24 млрд рублей., EBITDA — 5,5 млрд руб. В середине 2019 года «Эксперт РА» присвоил рейтинг компании «Брусника. Строительство и девелопмент» на уровне ruBBB+.

Компания рассчитывает занять 4 млрд. рублей по ставке первого купона 10,9-11,15% годовых. В прошлом году с территории   Урала свои   проекты выпуска облигаций реализовали три девелопера — челябинская компания «ЭНКО»   разместила выпуск на  100 тыс.  рублей по ставке первого купона 12% годовых,  южно- уральский «Флай плэннинг» разместил два выпуска: на 400 тыс.  рублей по ставке 1 купона 14,25%; и на 300 тыс.  рублей по 15 % годовых,   Атомстройкомплекс (1 млрд рублей, 11,75%). Всего с территории макрорегиона в 2019 году на рынок вышли 15 эмитентов сектора ВДО (высокодоходных облигаций). Конъюнктура рынка сейчас не самая благоприятная. На фоне панических настроений   доходности долговых бумаг очень волатильны.