Из-за резкого роста ключевой ставки бизнес и банки попадают в процентные риски
Государство анонсировало широкий набор мер поддержки бизнеса. Но традиционная для кризисов практика пересмотра условий по уже выданным кредитам может перечеркнуть их эффект.
9 марта Сбер начал принимать заявки по программе льготного кредитования Банка России. Согласно этой программе, получить льготный кредит могут малые предприятия по ставке не выше 15% годовых, средние предприятия — не выше 13,5% годовых на срок до 1 года. Программа будет действовать до 30 декабря 2022 года, ее общий объем финансирования 340 млрд рублей. «Перечень отраслей по программе максимально широкий: исключениями являются только подакцизные виды деятельности, жилое строительство, компании финансовой сферы и предприятия, связанные с бизнесом, не имеющим статуса МСП» — подчеркивают в пресс-службе банка.
Это одна из анонсированных Банком России и правительством мер антикризисной поддержки малого и среднего бизнеса. Кроме того, предполагается, что ЦБ вместе с Корпорацией МСП запустит программу выдачи инвестиционных кредитов. Ставки по ней также не превысят 15% для малых и 13,5% для средних предприятий. Лимит программы составит 335 млрд рублей.
Почти все меры поддержки повторяют модель, обкатанную на ковидном кризисе. К примеру, снова вводится мораторий на плановые проверки для индивидуальных предпринимателей и субъектов МСП, он будет действовать до конца 2022 года. Правда, мораторий не распространяется на случаи, когда есть риски для жизни и здоровья граждан. А это означает, что ждать в гости сотрудников пожарной инспекции и Ростпотребнадзора все-таки придется.
Кроме льготных программ кредитования объявлено также о продолжении действия программы ФОТ 3. В прошлом году по этой программе выдавались льготные кредиты по ставке 3% годовых для компаний из отраслей, которые не восстановились от влияния коронавирусной инфекции. Конкретных условий возобновления программы не опубликовано, но правительство анонсирует сохранение льготной ставки 3% годовых, для этого предполагается выделить дополнительно более 6 млрд рублей. С помощью таких кредитов малый бизнес сможет выполнить обязательства по заработной плате, арендным и коммунальным платежам. Пока неясно, останется ли прежним перечень видов деятельности, попадающих под эту программу.
Возобновляются и кредитные каникулы. Законопроект об этом уже внесен в Думу. Отсрочка будет даваться, если выполнены три условия: кредит взят до 1 марта 2022 года, доходы компании упали минимум на 30% от среднемесячных и у организации нет других кредитных каникул.
И наконец в рамках снижения общей нагрузки на бизнес решено обнулить комиссию для компаний и ИП за пользование Системой быстрых платежей, которая сейчас составляет 0,7% от чека.
По-видимому, определенные шаги сделают и сами банки, как это было в ковидный кризис, многие уже запустили акции по льготному эквайрингу для юридических лиц.
Правда, в новом разворачивающемся кризисе в отличие от ковидного есть одно обстоятельство, которое для некоторых компаний может перечеркнуть эффективность всех этих мер. Речь идет о резком подорожании кредитов из-за роста ключевой ставки. Не секрет, что в таких условиях банки довольно часто идут на повышение ставок по уже выданным кредитам и пересмотру ставок по возобновляемым кредитными линиям. Такая картина наблюдалась почти во все кризисы. По кредитам, выданным физическим лицам, ставки не повысятся, такие заемщики защищены Законом о потребительском кредитовании, а также ст. 29 Закона о банках и банковской деятельности. А вот для юридических лиц ставки могут вырасти даже по уже действующим займам.
Но это не означает, что размер платежей по действующим кредитным договорам изменится автоматически, так как большинство кредитов выдаются с фиксированной ставкой, указывает эксперт по налогам сервиса Контур.Эльба Михаил Носков:
— Но для бизнес-клиентов изменение ставки по стандартным коммерческим кредитам в одностороннем порядке возможно, если этот пункт есть в договоре, поэтому предпринимателю нужно проверить свой договор на предмет такого условия.
По кредитам для юридических лиц возможность одностороннего изменения процентной ставки указана практически во всех договорах. Как говорят юристы, оснований для изменения ставки прописывается столько, что 2 — 3 основания точно подойдут под любой кризис.
С новыми кредитными договорами вообще все однозначно, считает Михаил Носков: «Они будут уже по новой ставке. Проблема в том, что новые кредиты часто оформляют, чтобы закрыть старые, при текущей ключевой ставке это очень невыгодная стратегия. Кроме того, одномоментно выросли ставки по другим финансовым инструментам, в частности факторингу».
Кроме стоимости кредита ключевая ставка влияет еще и на размер пени, напоминает эксперт:
— При просрочке по налогам это происходит всегда, при выполнении обязательств перед контрагентами такое может быть, если в договоре не прописан другой способ расчета в соответствии с положением ст. 395 ГК РФ.
У банков есть все основания и для роста ставки по возобновляемым кредитным линиям, отметает член президиума адвокатов «Свердловская областная гильдия адвокатов» Анна Простолупова:
— Линия представляет собой долгосрочный кредитный договор, в рамках которого кредитование осуществляется траншами в пределах зафиксированной максимальной суммы. Транши заемщику выдаются либо периодическими платежами, либо по заявкам юридического лица — заемщика. При этом процентная ставка в данном виде договора, как правило, находится в зависимости от ключевой ставки Центрального Банка РФ.
И сигналы на рынке уже есть, некоторые крупные банки не выдают транши по согласованным возобновляемым кредитным линиям вообще, а кто -то повысил ставки по ним до 22% — 22,5%, при том, что до эскалации украинского конфликта, ставки по — коммерческим кредитам находились в диапазоне 16 — 18%.
По словам управляющего партнера юридической компании ЭНСО Алексея Головченко при ключевой ставке 20% кредиты юридическим лицам доступны под залог и ставку 25 — 30%: «Но наши компании не обладают настолько высокой маржинальностью, чтобы позволить себе настолько дорогие заемные условия».
Уполномоченный при президенте РФ по защите прав предпринимателей Борис Титов поднимал эту проблему практически сразу же после решения регулятора об увеличении ключевой ставки. Еще в конце февраля по информации ТАСС он направил Михаилу Мишустину письмо с необходимостью принятия экстренных мер, направленных на поддержку малого и среднего бизнеса в условиях санкций. В списке предложений была такая формулировка: «запретить банкам увеличивать процентную ставку «задним числом» по предпринимательским кредитам, предоставленным до 28.02.2022 года, на время экономической волатильности ввести мораторий на возврат основного долга по уже выданным предпринимательским кредитам, то есть обслуживать только проценты».
Банки понять можно, они в текущей ситуации попадают просто в сумасшедший процентный риск из-за резкого повышения стоимости пассивов. Под нажимом регулятора для снятия паники они подняли ставки по рублевым вкладам с 5 — 6% до 20%, по валютным вкладам до 5 — 8% годовых. Конечно, клиентам лучше всего в такой ситуации все поставить на паузу, но резко развернуть бизнес-модели не всегда удается, тем более что компании последний год жили в условиях низкой инфляции и ставок. И сейчас многие бизнесы в моменте из-за невозможности управления долговой нагрузкой вкупе с катастрофическими проблемами с логистикой могут оказаться в ситуации технического дефолта. Решить эту коллизию в юридическом поле непросто: отношения банка и заемщика регулируются Гражданским кодеком, и если в договоре есть оговорка о возможности пересмотра ставки, то банк может ею воспользоваться. По словам Анны Простолуповой довольно часто кредитные договоры, особенно долгосрочные, содержат условия, позволяющие кредитной организации увеличить процентную ставку по выданному кредиту в зависимости от повышения ключевой ставки:
— Такая ситуация возможна по причине отсутствия четкого законодательного регулирования данного вопроса. Фактически действующее законодательство не содержит прямого запрета на включение в кредитный договор такого условия. И это негативно сказывается на финансовом состоянии юридических лиц, заключивших договор на указанных условиях, делая непредсказуемым экономический эффект от заключенной сделки. Поэтому мы всегда советуем тщательно относиться к оценке возможных финансовых рисков, особенно при заключении договоров поручительства и залоговых договоров.
По всей видимости, разрешить возможные коллизии в моменте можно только путем договоренностей банковского и предпринимательского сообществ. Деловые объединения уже начали совместное обсуждение проблематики. «На текущий момент главное — создать условия, чтобы бизнес продолжал функционировать», — заявил «Известиям» глава совета ТПП РФ по промышленно-финансовой и инвестполитике Владимир Гамза. В РСПП, по информации издания, также говорят о серьезной проблеме с доступностью денежных средств для бизнеса, причем как валютных, так и рублевых.
Возможно, какие-то договорённости в итоге и будут достигнуты. Но будущее компаний все равно остается в руках их владельцев, поэтому сейчас особенно важно взвешивать каждый шаг и проверять все важные контракты, считает Алесей Головченко:
— В первую очередь нужно оценить возможности пересмотра процентных ставок, увеличения залоговой массы и изменения условий при возникновении форс-мажоров. Важно понимать, к чему готовиться. Если возможности исполнять новые кредитные обязательства не будет, то самое время начать прорабатывать защиту от претензий банков. Данный вопрос можно перевести в судебную плоскость и получить возможность выиграть время на реанимацию финансового положения. Проанализируйте дебиторскую и кредиторскую задолженность, оцените контракты с партнерами, изучите риски, при которых контрагенты могут перестать оплачивать счета, выясните, предусмотрена ли возможность досрочного прекращения отношений, увеличения стоимости товаров и услуг. При этом особенно важно фиксировать все отношения в бумажном виде с подписями и печатями.