«Южуралзолото» выходит на IPO

На российском рынке начался бум первичных размещений

Группа компаний «Южуралзолото» (ЮКГ) официально начала IPO. Аналитики пророчат размещению невероятный успех и считают то событие одним из важнейших для фондового рынка. Подробности — в материале «Эксперт-Урал»

Компания «Южуралзолото» (ЮГК) намерена разместить на Московской бирже акции в размере около 5% от капитала. Закрыть сделку планируется до конца ноября. По информации РБК,  оценили компанию в 120 млрд рублей.

ЮГК ведет историю с 1997 года, считается одним из крупных золотодобывающих предприятий России. Активы ЮГК распложены на Южном Урале, в Хакасии и Красноярском крае. По объемам добычи недропользователь занимает 4 место в стране и второе – по разведанным запасам драгметаллов. По итогам 2023 года выручка составит 76,6 млрд рублей, рентабельность по EBITDA – 42%. К 2026 году выручка почти удвоится, а уровень рентабельности сохранится.

По мнению инвестбанкира Евгения Когана, компания может быть интересна для инвесторов по нескольким причинам: «В прошлом году объем производства составил 451 тыс. унций золота. В ближайшие 3 года объем добычи может увеличиться на 60% за счет выхода на проектную мощность трех недавно запущенных проектов».

По мнению аналитиков, у эмитента хорошие перспективы не только в части роста курсовой стоимости акций, но и перспектив выплат дивидендов: компания планирует направлять половину чистой прибыли на дивиденды.

«Учитывая глобальную нестабильность и геополитические факторы, время для выхода на рынок — самое подходящее. Золото в непростых экономических условиях считается качественным и надёжным активом, а золотодобывающая компания еще и обещает дивиденды — это двойной плюс», — отмечает Евгений Коган.

По мнению авторов телеграм-канала MMI, размещение акций ЮГК может стать крупнейшим российским IPO за последние два года. 

Как и обещал на Уральской конференции НАУФОР председатель наблюдательного совета Московской биржи Сергей Швецов, в этом и следующем годах на российском рынке ожидается бум первичных размещений акций.

Недавние сделки показали высокий интерес инвесторов к новым именам на рынке. Но это размещение несколько разбавит пул новичков.

В основном пока к этому способу привлечения капитала прибегают ритейл (Henderson), IT (Астра), биотех (Genetico) и представители других секторов новой экономики.  

Особенно всех вдохновил ошеломительный успех первичного размещения ГК «Астра». Акции компании открыли второй день после IPO ростом почти на 40%. Не менее впечатляющими оказались и результаты размещения акций компании Henderson (крупнейшая в России сеть салонов, специализирующаяся на продаже мужской одежды, обуви и аксессуаров). Эмитент привлек 3,8 млрд рублей в ходе IPO и стал первым представителем российского фэшн-ритейла на Московской бирже. Громким событием станет также готовящееся размещение акций Совкомбанка. По информации РБК  банк может провести размещение в декабре 2023-январе 2024 года.

«Южуралзолото» в этом параде IPO выделяется принадлежностью к отраслям тяжелой промышленности. До сих пор на российском рынка рынке было приставлено всего три золотодобытчика: «Полюс», «Polymetal» и «Селигдар».

«С появлением акций «Южуралзолота» возможности для инвесторов в данном сегменте расширятся», — полагает Евгений Коган.

Фото:pxhere.com