Давайте брать кредиты на финансирование роста, а не бардака в бизнесе

В условиях спада кредитование может не усилить бизнес, а наоборот, сделать компанию слабее, убеждена основатель и директор аудиторско-консалтинговой группы «Капитал» Ирина Екимовских

Ситуация в бизнесе сейчас сложная и нередко компании пытаются решить проблему кассовых разрывов с помощью кредита. Основатель и директор аудиторско-консалтинговой группы «Капитал» Ирина Екимовских считает, что это далеко не всегда правильный ход. Какие типичные ошибки по управлению финансами допускает бизнес? Своими наблюдениями эксперт поделилась на форуме «Финмаркет» в Екатеринбурге. 

Смотри в корень проблемы

Анализ работы клиентов аудиторско-консалтинговой группы «Капитал» говорит росте налоговой нагрузки, падении выручки и рентабельности у большинства бизнесов.

За этим, по мнению Ирина Екимовских, стоят объективные факторы: «Очевидно, что правительство погорячилась с реформой налогообложения малого и среднего бизнеса. Она реализована абсолютно не вовремя, проводить её нужно было нет так резко, не в таких масштабах и не с таким административным давлением».

Но времена не выбирают, и бизнес пытается работать в условиях складывающейся внешней среды. И в такие периоды, по мнению эксперта, нужно особое внимание уделять управлению финансами.

А статистика показывает, что пока это далеко не так.

«По данным исследования Финансового университета, 68% компаний малого и среднего бизнеса не ведут управленческий учет. Значит, у них нет регулярной финансовой отчетности. 54% не знают, как формируется себестоимость их продукции», — приводит данные Екимовских.

По словам эксперта, компании, в которых не уделяется внимание этим вопросам, в три раза чаще сталкиваются с проблемами в области финансов, в том числе с появлением просроченной заложенность: «В результате нередко получается, что бизнес вроде бы движется, отгрузка идет, а денег на счете нет. В этой ситуации компании часто идут за кредитом, а это категорически неправильно».

Ирина Екимовских приводит случаи из практики. Однажды её команда посмотрела на реальные цифры такого предприятия и выяснила причину нехватки обротки — акционер регулярно в течение 25 лет выплачивал себе дивиденды. И это привело к вымыванию капитала.

В целом как показывает практика, ошибки в выстраивании   дивидендной политики допускает достаточно много предприятий.   « К примеру, мы разбирались с причиной нехватки ресурсов у сети стоматологии. Как выяснилось, на старте собственник посчитал, что нужно направлять на дивиденды примерно 10% выручки. И так он действует до сих пор. Когда мы проверили и финансовую отчетность, оказалось, что дивидендов забирается больше, чем бизнес зарабатывает прибыли. И это создает постоянно нехватку денег в компании», — иллюстрирует Екимовских.

Рассчитывай риски и возможности

Эксперт видит и другие причины убытков. Это может быть разрыв производственных цепочек внутри компании: «К примеру, отдел, который занимается участием в  тендерах, плохо коммуницирует с производственным подразделением. При работе с тендерами сотрудники не учитывают все риски проектов, которые реализуются на строительных участках. И привлечение кредита в таких ситуациях ослабляет, а не усиливает бизнес. Нужно искать корень проблемы, а не бежать за кредитом».

Ещё одна типичная ситуация. Торговая компания увеличивает кредитный портфель, и ей все равно постоянно не хватает ресурсов. 

При разборе выяснилось, что дебиторская задолженность выросла в шесть раз с начала года. И связано это с тем, что в компании не выстроена политика кредитования покупателей: отсрочки по платежам даются бесконтрольно и отданы на откуп менеджерам по продажам. Привлечение кредита опять же ослабит такой бизнес и не решит проблему управления». 

Иными словами, всегда важно сначала найти причину кассового разрыва и понять, как эффективно компания управляет этим процессом.

В целом Ирина Екимовских считает, что кредит нужно использовать на рост бизнеса, а не на решение проблем:

«Привлекать заёмное финансирование следует в случае уверенности, что кредит сделает компанию сильнее, потому что кредитование — это риски. И даже в этом случае нужно просчитывать, на сколько нужно конкретно заемного оборотного капитала. Для этого есть специальные формулы».  

— Поэтому давайте брать кредиты на финансирование роста, а не бардака в бизнесе, — призывает эксперт.

Фото: пресс-служба Свердловского областного фонда поддержки предпринимательства