Рейтинг банков Урала: итоги II квартала 2003 года

Эксперт-Урал #34 (114) от 15 сентября 2003 года

Ставка на вкладчиков

Перспективы развития региональных банков связаны с розничным рынком, поскольку средства граждан остаются основным источником роста банковских пассивов

Сергей Шебалин, аналитический центр "Эксперт-Урал"

Двух одинаковых банков нет

Считается, что банк, обладающий большим капиталом или активами, при прочих равных условиях более надежен. Не оспаривая этого утверждения, заметим, что прочих равных условий не бывает: достаточно лишь бегло взглянуть на прилагаемые таблицы, чтобы заметить, как сильно отличаются два соседствующих в них банка. Подход "крупный - значит, надежный" применим в случае, когда нет другой информации о банке, а есть лишь показатели его активов или капитала. Мы даем ранжирование по активам и капиталу, но не считаем эти показатели эквивалентами надежности банка.

Основная таблица, кроме полного перечня банков с их основными показателями (активы, капитал, балансовая прибыль), дает представление о приросте активов с начала года, а также о доле валютной составляющей в них. Для поддержания деятельности банка необходимо, чтобы его активы увеличивались хотя бы на величину инфляции. Меньший рост будет означать реальное сокращение активов, а с ними и доходов. Рост активов показывает конкурентоспособность банка по сравнению с другими (правда, на коротких промежутках времени сказывается масса случайных факторов). По данным Госкомстата, инфляция за первое полугодие 2003 года составила 8,7%. Как видно по данным таблицы, у 72 банков рост активов покрывает инфляцию, а среди 20 наиболее крупных банков таковых 90%.

Доля валютных активов косвенно характеризует клиентуру банка, так как операции в валюте осуществляют прежде всего крупные предприятия сырьевых отраслей, ведущие внешнеторговую деятельность. Финансовое положение таких предприятий и банков лучше среднего. Так, у крупнейших банков страны, включая Сбербанк, доля валютных активов составляет в среднем 30%, у крупных региональных банков - лишь 13%, а у малых региональных банков этот показатель еще ниже - 2%. Особенность уральских банков - высокая доля валютных активов (8% в среднем по всем банкам региона и 14% - по 50 крупнейшим банкам), что обусловлено высокой долей в регионе предприятий сырьевых отраслей.

Рамки журнала позволяют всесторонне осветить лишь крупнейшие банки, поэтому для главной таблицы рейтинга отобраны наиболее значимые показатели. Такими мы считаем статью "Прочие активы" и их долю в активах. К прочим активам мы отнесли те статьи баланса, качество которых вызывает сомнение. Значительная доля таких активов заставляет изучить их природу. Так, у Запсибкомбанка это преимущественно векселя, а у банка "Первомайский" - расчеты по конверсионным сделкам и срочным операциям.

Рейтинг по капиталу позволяет увидеть кроме прироста капитала его структуру. У большинства банков основу капитала (иногда 90% и более) составляют средства, внесенные собственниками: уставный капитал и эмиссионный доход. Средства, заработанные самими банками, значительно меньше. Выходит, банки не стремятся увеличить капитал путем капитализации прибыли, а делают ставку на акционеров. Так, в первом полугодии уставный фонд увеличили 17 банков региона, при этом общее увеличение капитала за счет средств акционеров составило 2,2 млрд руб., что сопоставимо с прибылью, полученной банками - 3,1 млрд руб.

Самая лукавая статья в банковских балансах - прибыль. В отличие от большинства других показателей (кассы, кредитов, депозитов), этот показатель расчетный и складывается из доходов и расходов банка. Включая или не включая доходы и расходы в прибыль, банк может манипулировать ею. В большинстве случаев балансовая прибыль - это просто некая цифра, причем разная в различных формах отчетности. Мы сделали попытку показать скорректированную (см. методику) прибыль банков и то, как она складывается. Скорректированная прибыль используется и для расчета рентабельности банков.

Основные тенденции

Кредиты остаются основным активом банков Уральского региона. У крупнейших доля кредитов в работающих активах составляет в среднем 75%. Судя по отчетности, одно из наиболее перспективных направлений - потребительское кредитование: за полгода суммарный рост потребительских ссуд по банкам региона составил 52%, а общий рост ссуд - лишь 28%.

Обращают на себя внимание различные сроки потребительского кредитования у разных банков: в одних преобладают короткие ссуды, в других - длинные. Значительная доля ссуд до года или, наоборот, свыше года свидетельствует, по-видимому, об их нерыночном характере (это могут быть ссуды работникам банков и VIP-клиентам).

В рейтинге вложений банков в ценные бумаги приведены также данные о работе на рынке межбанковских кредитов (МБК). Около 30% банков региона - нетто-заемщики на этом рынке, остальные - нетто-кредиторы. Значительная доля размещенных МБК (в таблице со знаком "+") говорит о повышенной ликвидности, привлеченных (со знаком "-") - о высокой активности на финансовых рынках.

Через межбанковские кредиты средства регионов перераспределяются в Москву. Уральские банки за первую половину 2003 года совокупно прокредитовали таким образом банки Москвы на 9 млрд руб.

В рейтинге по расчетным счетам приведены данные о структуре привлеченных средств от юридических лиц. Универсальный рыночный банк должен стремиться использовать все виды средств для формирования пассивов. Значительный перекос в сторону расчетных счетов или срочных пассивов может свидетельствовать о нерыночном их характере: зачастую, банк обслуживает средства бюджета или одного крупного клиента - владельца банка. Именно такие банки лидируют в рейтинге по остаткам на счетах.

Кто дает ресурсы

Средства граждан остаются основным источником роста банковских пассивов. Если средства предприятий могут лишь перераспределяться между банками (не считая перетока денег из теневого наличного оборота), то "подматрасным" средствам населения не видно конца. С начала года средства юридических лиц в банках региона выросли в среднем на 8%, а физических лиц - более чем на 30% (отдельные банки преуспели на этом рынке значительно больше). И нельзя забывать, что главный конкурент банков в этом сегменте Сбербанк, куда идет львиная доля вкладов. Немалый интерес для банков представляют средства граждан "до востребования". Большинство крупных банков региона активно работают на рынке пластиковых карт, в основном в рамках зарплатных проектов. К сожалению, существующая отчетность не позволяет выделить остатки на карт-счетах из вкладов до востребования, но косвенно расстановку сил на рынке пластиковых карт можно оценить по оборотам средств, проходящих через банкоматы.

Определяющим для будущего региональных банков будет развитие рынка розничных услуг. Уже сейчас большинство банковских пассивов - это частные вклады, и альтернативы им нет. Растущий рынок потребительского кредитования способен увеличить рентабельность банковского бизнеса.

Развитие банковского дела сдерживают несколько проблем: во-первых, не определены система гарантирования вкладов, ее основные параметры, а главное - условия для принятия банка в систему. Во-вторых, не разрешена проблема срочности банковских вкладов граждан: над всеми банками висит дамоклов меч - статья 837 Гражданского кодекса, согласно которой срочный вклад физического лица может быть востребован в любой момент по желанию вкладчика. Становление рынка потребительского кредитования тормозится из-за отсутствия у заемщиков кредитной истории, а развитию ипотечного кредитования препятствуют коллизии между гражданским и жилищным законодательствами.

Кредитный передел

Простое сопоставление данных по банкам рейтинга с информацией ЦБ РФ о размере выданных кредитов на территории областей и республик Уральского региона позволяет увидеть четкую тенденцию: в тех регионах, где местная банковская система сильна, позиции уральских банков продолжают укрепляться. За истекшие полгода доля местных банков на рынке кредитов в Свердловской области выросла с 42 до 47%, в Челябинской - с 31 до 37% (о ситуации в Башкирии судить сложно, поскольку картину сильно искажает Уралсиб, львиная доля кредитов которого выдана за пределами республики). И наоборот: доля банков Курганской области сократилась с 5 до 4%, Оренбургской - с 18 до 15%, Пермской - с 10 до 9%. Заметим, что в прошлом году наблюдалась обратная тенденция: доля местных банков пусть и не слишком высокими темпами, но падала.

Вполне вероятно, новая тенденция - следствие перераспределения кредитных портфелей флагманов промышленности в пользу зарубежных банков, о которой в последнее время активно говорят представители крупнейших промышленных компаний и Банка России. В частности, четко сформулировали ближайшую перспективу политики заимствований крупных корпораций финансовый директор Магнитки Игорь Виер и первый заместитель председателя ЦБ Андрей Козлов. Они неоднократно заявляли, что российские банки уже не в состоянии удовлетворять потребности лидеров промышленности, и в обозримом будущем основной объем заимствований такие предприятия будут осуществлять на Западе. И ключевые предпосылки к этому уже сложились - лидеры промышленности готовы к иностранным заимствованиям. Нефтяные компании, Магнитка уже несколько лет формируют отчетность по международным стандартам и занимают деньги на Западе. За лидерами выстроилась длинная очередь компаний "второго эшелона", во всех отношениях готовых к выходу на западный рынок капитала. Трубная металлургическая компания, Стальная группа "Мечел", Челябинский трубопрокатный, концерн "Калина", Первоуральский новотрубный, Уральская горно-металлургическая компания либо уже начали формировать отчетность по международным стандартам и подтверждать ее международным аудитом, либо сделают это в обозримой перспективе.

Обозначенная тенденция сузит рынок для тех банков, которые нацелены как раз на крупные кредиты: прежде всего Сбербанка, филиалов лидирующих столичных кредитных организаций (Альфа, МДМ, Внешторгбанка России). И практически не затронет местные банки, работающие в среднем и нижнем кредитном диапазоне. Их ниша - средний и мелкий бизнес, финансирование небольших проектов и оборотного капитала крупных компаний - вряд ли сузится. Если тенденция подтвердится, крупнейшие кредитные организации Среднего Урала надолго укрепятся в первых строчках уральского рейтинга банков.

Дмитрий Толмачев, руководитель АЦ "Эксперт-Урал"

Методика расчета и характеристика показателей

Показатели расcчитаны на основе ежемесячного бухгалтерского баланса по счетам второго порядка (форма 101).

Активы - основной показатель, характеризующий масштаб деятельности банка (и любого другого предприятия). От валюты баланса он отличается на величину нескольких счетов: они не являются активами банка, а служат для отражения различных операций (расходы, убытки, межфилиальные расчеты и др.). Используемый нами показатель "активы" практически не отличается от аналогичного, используемого ЦБ РФ.

Капитал. Главное отличие нашего расчета капитала от методики ЦБ РФ - невключение в него субординированных кредитов, поскольку их истинное качество ставится под сомнение большинством экспертов.

Балансовая прибыль - прибыль до распределения: доходы минус расходы (сч. 701 - сч. 702 + сч. 70301 - сч. 70401).

Валютная составляющая активов - доля активов, номинированных в иностранных валютах.

Прочие активы - активы, истинный характер которых сложно определить. Включают следующие статьи баланса: просроченную задолженность, небанковские векселя, прочие дебиторы, прочие дебиторы по сделкам с ценными бумагами и валютой. Зачастую банки отражают на этих счетах активы сомнительного качества или с более низкой рыночной стоимостью, чем балансовая. Значительная доля таких активов дает повод пристальнее изучить их.

Уставный капитал и эмиссионный доход - средства в капитале, полученные от собственников банка. Эмиссионный доход образуется при первичном размещении акций (паев) банка по цене, превышающей их номинальную стоимость.

Доходы и расходы будущих периодов по процентам - разница между доходами и расходами будущих периодов по начисленным, но не выплаченным процентам. Доходы и расходы в балансе отражаются преимущественно по кассовому методу, за исключением ценных бумаг, имеющих рыночные котировки, переоценка которых непосредственно отражается на финансовом результате. Между тем банк каждый день начисляет проценты по предоставленным кредитам и привлеченным средствам. Поскольку проценты по кредитам выплачиваются, как правило, ежемесячно, а проценты по депозитам - в большинстве случаев по окончании срока, то у банков расходы будущих периодов по процентам значительно превышают аналогичные доходы. Кроме того, в расходы будущих периодов включены дисконты по выпущенным ценным бумагам в половинном размере (в среднем предположим, что выпущенные ценные бумаги находятся на балансе половину срока от выпуска до погашения). Алгоритм расчета: доходы будущих периодов по процентам сч. 32801 + сч. 47501; расходы будущих периодов по процентам сч. 32802 + сч. 47502 + сч 52502 х 0.5

Изменение резервов под активы - изменение с начала года резервов, созданных на возможные потери по ссудам и под обесценение ценных бумаг. Создание резервов уменьшает прибыль и зачастую используется банками для налогового планирования. Уменьшение резервов (за исключением случаев покрытия ими проблемных активов) ведет к увеличению прибыли, хотя реально банк в этом периоде ее не заработал.

Прибыль скорректированная. Логично корректировать балансовую прибыль на величину доходов и расходов будущих периодов по процентам, а также на величину созданных (со знаком +) или возвращенных (со знаком -) резервов.

Рентабельность активов - прибыль, скорректированная к активам.

Работающие активы - активы, непосредственно приносящие доход. Помимо ссуд и ценных бумаг включают средства, размещенные в иностранных банках, а также чистое активное сальдо межбанковских операций на внутреннем рынке.

Ссуды - ссуды небанковскому сектору кроме просроченных. Потребительские ссуды - сч. 455 (актив).

Ценные бумаги - госбумаги, облигации, акции и векселя, выпущенные банками. Небанковские векселя не включены в состав ценных бумаг, так как их рыночный характер в большинстве случаев вызывает сомнение.

Позиция на рынке МБК по операциям с российскими банками - сальдо размещенных и привлеченных МБК и остатков на счетах Ностро (средства, размещенные на счетах в банках-корреспондентах) и Лоро (средства, привлеченные от банков-корреспондентов) (положительная величина - банк больше размещает на межбанковском рынке, отрицательная - больше привлекает).

Расчетные счета - расчетные счета предприятий и организаций всех форм собственности, включая текущие счета бюджета и внебюджетных фондов, а также счета предпринимателей без образования юридического лица.

Депозиты юридических лиц и выпущенные ценные бумаги - срочные и платные пассивы банков, включают депозиты юрлиц, депозитные сертификаты, выпущенные банком векселя и облигации.

Вклады физлиц - вклады населения. Вклады физлиц до востребования - вклады до востребования, включая карточные счета.

Доля бюджетных средств в обязательствах - доля средств на счетах и депозитах, принадлежащих бюджету, внебюджетным фондам и госпредприятиям.

Оборот по средствам в банкоматах - оборот по сч. 20208: косвенно свидетельствует о месячных оборотах по карточным счетам, так как большая часть операций по картам идет через банкоматы.

Таблица 1. Рейтинг банков Уральского региона по величине активов по итогам II квартала 2003

Таблица 2. 25 крупнейших банков Урала по размеру собственного капитала по итогам II квартала 2003

Таблица 3. 25 крупнейших банков Урала по остаткам на расчетных счетах по итогам II квартала 2003

Таблица 4. 25 крупнейших банков Урала по кредитному портфелю по итогам II квартала 2003

Таблица 5.10 самых прибыльных банков Урала на по итогам II квартала  2003

Таблица 6. Убыточные банки Урала по итогам II квартала 2003

Таблица 7. 25 крупнейших банков Урала по вкладам населения по итогам II квартала 2003

Таблица 8. 25 крупнейших банков Урала по вложениям в ценные бумаги по итогам II квартала 2003