Как правильно инвестировать в ценные бумаги
Грамотную стратегию вложений в инструменты фондового рынка раскрыла эксперт
Чтобы успешно работать на фондовом рынке, частному инвестору необходимо определить склонность к риску, придерживаться выбранной стратегии и диверсифицировать свой портфель
По данным Центробанка, российские граждане во втором квартале 2025 года внесли на брокерские счета 574 млрд рублей, это вдвое больше показателя годом ранее. Чем продиктован интерес частных инвесторов и как правильно формировать стратегию вложений в инструменты фондового рынка? Об этом «Эксперт-Урал» поговорил с исполнительным директором макрорегиона Урало-Сибирский банка «Уралсиб» Натальей Голубевой.
Ценность диверсификации
— Какие факторы стимулируют спрос на инструменты фондового рынка?
— Интерес действительно растет. Это видно и по статистике Центробанка. В этом году количество клиентов, которые наряду с депозитом размещают средства в другие финансовые инструменты, выросло по сравнению с прошлым годом.
Стимулом для роста инвестиций в ценные бумаги являются несколько факторов. Среди ключевых — снижение реальной доходности банковских депозитов, что способствует перераспределению сбережений в сторону более доходных финансовых инструментов. Существенное влияние оказывает развитие инфраструктуры финансового рынка, включая цифровые платформы и брокерские сервисы, обеспечивающие доступ частных инвесторов к инструментам фондового рынка. Дополнительный импульс создают меры государственной поддержки, а также постепенное повышение уровня финансовой грамотности населения. В совокупности эти факторы формируют благоприятную среду для активизации инвестиционной активности на рынке ценных бумаг.
Поэтому растет число граждан, которые предпочитают расширять линейку финансовых продуктов и часть сбережений направляют в рискованные, но и более доходные активы. Но при этом часть наших клиентов по-прежнему придерживается консервативных подходов к управлению капиталом и выбирает инструменты с прогнозируемым доходом.
Но как правило, даже самые склонные к риску клиенты сейчас не стремятся держать все средства в однотипных активах. Диверсификация уже стала нормой, и эти люди все равно формируют консервативную подушку безопасности, размещая часть сбережений в облигации или краткосрочные депозиты.
— А какие продукты чаще всего выбирают сторонники вложений в инструменты фондового рынка?
— Инвесторы, предпочитающие вложения в инструменты фондового рынка, чаще всего выбирают следующие категории активов. Во-первых, это акции крупных российских компаний («голубые фишки») — они привлекают инвесторов своей низкой волатильностью и предсказуемостью дивидендных выплат. Во-вторых, облигации федерального займа (ОФЗ), которые популярны благодаря надежности, обеспеченной государством, и привлекательному уровню доходности. В-третьих, паевые инвестиционные фонды (ПИФ) — удобны для начинающих инвесторов, поскольку управляются профессиональными управляющими фондов.
Управление эмоциями
— Что бы вы порекомендовали клиентам, которые выбирают вложения в ценные бумаги?
— Для начала нужно определить цель инвестирования и горизонт инвестирования — это может быть получение пассивного дохода или накопление средств для конкретной цели, например, образования детей. Также важно учитывать аппетит клиента к рискам. На основе этого строится финансовая стратегия каждого клиента и определяются финансовые инструменты, которые позволяют достичь поставленных целей.
Важно также просчитать свои финансовые возможности. Мы часто видим такие ситуации: человек открыл инвестиционный инструмент, который требует регулярного пополнения, и от этого зависит общая доходность, а у него неожиданно снизился доход и уже нет возможностей пополнения инвестиционного актива.
Очень важно также распределить средства между разными финансовыми инструментами.
Важно помнить, что рынок — это марафон, а не спринт. Лучше ставить долгосрочные цели и не гнаться за быстрой прибылью. Чаще всего успешнее оказываются те инвесторы, кто готов ждать и придерживается выбранной стратегии.
В то же время портфель нужно подстраивать под текущие экономические реалии. Возможно, на каком-то этапе стоит одни ценные бумаги продать, а другие купить. При этом важно не допускать ошибку, принимая решение на эмоциях. Страх упустить выгоду заставляет покупать дорого, паника — продавать дешевле. Чем спокойнее инвестор принимает решение, тем меньше вероятности совершить ошибку.
Поэтому рекомендация проста: выберите стратегию, подходящую вашему характеру, опыту и целям, изучите ее подробно и старайтесь придерживаться своего плана, несмотря на многообразие информации и призывы к быстрым решениям. В этом вопросе помогают инвестиционные консультанты и менеджеры банка.
— Такого длительного периода высокой ключевой ставки и, соответственно, высоких ставок по депозиту, ранее не было в России, чему этот этап, по вашему мнению, научил ваших клиентов?
— Люди стали еще более финансово грамотными. Они все просчитывают. Например, раньше клиенты, которые брали ипотечный кредит, стремились максимально быстро его гасить. Сейчас, когда ключевая ставка и ставки по вкладам высокие, стало невыгодно закрывать долги, взятые ранее под невысокие проценты, особенно если кредит взят по льготной программе. Поэтому многие предпочитают направлять денежные средства в инвестиционные или сберегательные продукты. В результате уровень погашения уменьшился процентов на 25%.
Вторая особенность поведения — более тщательный выбор банка для размещения денежных средств. Клиенты сравнивают условия, тем более что выбор есть. Политика ценообразования у банков разная. Например, при снижении ключевой ставки один банк сразу меняет процентные ставки по депозитам, другой — на следующее утро, а третий держит прежние условия еще несколько дней.
ПАО «БАНК УРАЛСИБ». Лицензия ЦБ РФ №30 от 10.09.2015
erid: 2W5zFHq8iYY