Энергетики готовят IPO

Акционеры ОГК5 одобрили решение о проведении дополнительной эмиссии акций. Они будут размещены среди широкого круга инвесторов.

Эмиссия — важнейший этап в реализации реформы электроэнергетики, идущей уже более пяти лет. Генерирующие компании наконец начнут привлекать с рынка необходимые ресурсы для строительства и модернизации энергомощностей. ОГК5 (в ее составе Рефтинская, Среднеуральская, Невинномысская и Конаковская ГРЭС; суммарная мощность — 8,7 тыс. МВт) станет первой компанией, которая в рамках утвержденной программы реформы РАО ЕЭС проведет IPO. В результате доля РАО ЕЭС в уставном капитале ОГК5 снизится с нынешних 87,7% до 75,03%.

Предполагаемый объем размещения — 5,1 млрд акций, номинал бумаг — 1 рубль. Таким образом, размер допэмиссии — 190 млн долларов. «По нашим оценкам, цена размещения акций выпуска вряд ли опустится ниже текущей оценки в 0,086 доллара за акцию. Значит, компания привлечет около 430 млн долларов, что составит 16,5% от текущей капитализации», — говорит аналитик инвестиционной компании «Финам» Семен Бирг.

Предположительный срок проведения IPO — ноябрь 2006 года. Потенциальные покупатели — российские и зарубежные инвестиционные и пенсионные фонды, а также крупные предприятияпотребители энергии.

Привлеченные средства будут направлены на финансирование двух инвестпроектов — строительство парогазовой установки мощностью 420 МВт на Среднеуральской ГРЭС (10 млрд рублей) и установки 412 МВт в Московской области (12 млрд рублей).