Утекай

История с отъездом из страны самого успешного ИT-предпринимателя «нулевых», основателя «ВКонтакте» Павла Дурова с новой силой подняла вопрос о том, чем может закончиться очередная волна чемоданного настроения среднего класса. Причем сейчас проблема не только в эмиграции, но и в утекании ресурсов успешных людей - как интеллектуальных, так и финансовых.

Опрос, проведенный летом 2013 года в десяти крупнейших городах России аналитическим отделом исследовательской компании IQ Events, свидетельствует: в целом на вопрос о желании уехать отвечают определенно «да» лишь 9% представителей среднего класса, еще около 15% говорят, что скорее готовы к этому. Данные по уральским городам несколько отличаются: жители Екатеринбурга и Челябинска с доходами свыше 120 тыс. рублей в месяц уверенное «да» говорят лишь в 4% случаев, а вот вероятность отъезда отмечают более 27%. Причем большая часть граждан этой категории - так называемые самозанятые (владельцы малого и среднего бизнеса, фрилансеры и т.п.). Среди ключевых факторов, определяющих итоговое решение покинуть страну, называют дороговизну жизни (69%), низкое качество медицинских услуг (51%), коррупцию среди чиновников (45%), высокий уровень преступности (44%), наплыв мигрантов (40%), недовольство системой образования (32%).

- В российском обществе последних двадцати лет всегда существовал немалый процент потенциальных эмигрантов, людей, которые думают, что хорошо бы уехать, говорят, что уедут, рассматривают варианты с жильем и работой и т.д. Ощущение «стоит уехать» периодически преследует до 40% жителей России, - рассказывает заместитель руководителя IQ Events Аркадий Кузнецов. - Ужесточение внешнеполитического курса весной 2014 года создало вполне предсказуемые социальные и экономические риски. Поднялась мощная информационная волна, и если ориентироваться на нее, то нужно полагать, что чемоданное настроение среди граждан России усилилось.

Недовольство ситуацией в стране, которое выливается в желание эмигрировать, - вовсе не уникальное российское явление. Оно не менее популярно и в благополучной Европе. К примеру, ученые Хаддерсфилдского университета в Великобритании в 2012 году провели масштабное исследование, в результате которого выяснили, что около двух третей британских семей со средним достатком не исключают возможности выезда из страны. Причем среди причин, которые побуждают покидать родные края, чаще всего называют уже знакомое по ответам российских рес­пондентов недовольство качеством работы чиновников и дорогое жилье.

- Идея уехать из страны популярна и легко распространяется в информационном пространстве. Но никакой особой волны миграции не поднимается, - говорит эксперт Ассоциации руководителей и специалистов по управлению человеческими ресурсами Ольга Дружинина. - Реально собираются уехать, то есть списываются с будущим работодателем, оформляют визу или выясняют конкретные возможности покупки недвижимости, около 4 - 6% среднего класса крупных уральских городов. Однако отказ от миграции не означает готовность смириться с тем, что экономическое и политическое будущее страны вызывает беспокойство. Успешные представители среднего класса не стали бы таковыми, если бы просто наблюдали за происходящими событиями. Эта социальная категория выработала «симметричный ответ» - все больше людей вместо миграции ищут способы увести свои накопления и варианты заработка за рубеж. И вот эта тенденция не менее опасна, чем физический отъезд.

Пенсионный задел

По-настоящему массовым сигналом к «денежной миграции» стали вовсе не известные события в политической жизни страны, вроде «болотного дела» в 2012 году или конфликта с Украиной в 2014-м. Настоящей отмашкой стала пенсионная реформа.

Новости об изменении принципа формирования накопительной части пенсии отразились на инвестиционной активности среднего класса. Участники рынка инвестиций в городах, где собиралась информация (Екатеринбурге, Челябинске и Тюмени), фиксируют в 2013 году рост входящих запросов на тему использования долгосрочных инвестиционных инструментов, которые могут стать заменой пенсионных накоплений, на 20 - 30% по сравнению с предыдущим.

- Средний класс является основным клиентом пенсионной системы, потому что, как правило, это состоявшиеся профессионалы с хорошим заработком, заинтересованные в том, чтобы их пенсии были соизмеримы с их нынешними доходами, - комментирует независимый финансовый консультант Вадим Шахнарян. - Люди со скромным достатком вынуждены уповать на помощь государства, богатым пенсия не нужна, и лишь у среднего класса новость о том, что они теперь еще больше будут отдавать из своих доходов нынешним пенсионерам, вызвала негодование.

Традиционную альтернативу формирования будущего дохода много лет составляли инвестиции в недвижимость. Однако с 2012 года эта тенденция пошла на спад. Кризис, снижение платежеспособности населения, высокая конкуренция на фоне все большего предложения квартир создают угрозу рынку и снижают доходность. Ставки ренты по самым ходовым (однокомнатным) квартирам растут медленно, а инвестиции в приобретение велики. Чем больше людей рвется именно в квартирные рантье, тем хуже живется всей этой категории в целом. Не говоря уже о высоком пороге входа - для полноценного рентного дохода необходимо получать деньги хотя бы с трех квартир. А это общие инвестиции не менее 8 - 9 млн рублей.

- Недвижимость как сегмент инвестиций на Урале в целом находится в подвешенном состоянии уже года два-три, - комментирует директор риэлторского агентства «Доходный метр» (Тюмень) Ирина Поддубная. - Однако привычка к «квадратным метрам» осталась, и это выражается в росте интереса к зарубежной недвижимости. Например, покупают квартиры в крупных городах и на курортах в Восточной или Южной Европе. Постоянный спрос на мониторинг рынка недвижимости в Чехии, Черногории, Хорватии, Словении, Испании. Причем за два года, с 2012-го, объем сумм, которые готовы вкладывать в это направление, вырос не менее чем на 15%.

Руслом для «денежного потока» становятся валютные инвестиции. «К нам обращается все больше людей с доходами 120 - 180 тыс. рублей в месяц, которые хотят начать формировать свою собственную пенсионную программу, - рассказывает директор группы регионов ГК TeleTrade Полина Кузнецова. - Они не доверяют государству и при этом недовольны доходностью НПФ. Увеличивающийся дефицит государственной пенсионной системы только подливает масла в огонь опасений. Представители среднего класса ищут другие инструменты инвестиций. Важно, что эти люди, как правило, в работе финансовых рынков не разбираются, сами управлять своим накоплениями не готовы, поэтому востребуют различные варианты доверительного управления.
В целом опросы февраля-марта 2014 года, проводившиеся инвестиционными агентами в нескольких крупных городах Урала среди частных вкладчиков и инвесторов с суммой вложений более 2,5 млн рублей, подтверждают тенденцию к сокращению активных инвестиций в недвижимость и осторожный рост спроса на валютные инвестиции. Осторожный, как правило, по причине отсутствия опыта. На этом фоне стоит ожидать обострения конкуренции между инвестиционными компаниями за возможность управлять частными вложениями среднего класса.

Некуда вложить

В целом ощущается дефицит доступных для среднего класса инструментов инвестиций. К примеру, стало заметно меньше тех, кто вкладывает средства в ПИФ: большинство фондов не дали ожидаемого результата. «Пайщики сейчас очень не уверены в фондах и выводят средства. По нашим данным, каждый второй человек, инвестировавший в паевые фонды более 1 млн рублей личных средств в 2013 году, отмечает убытки, еще около 35% зафиксировали небольшой, но недостаточный для них рост капитала. И лишь примерно 13% сообщили о положительном результате от вложений, - отмечает эксперт инвестиционной компании GORDON (Челябинск) Ирина Вяткина. - Началась эта тенденция в первой половине 2013 года, когда только за первые три месяца ПИФы в России потеряли почти 2 млрд рублей».

Опрошенные специалисты уверены, что от более консервативных способов накоплений, например вкладов в банках, представители среднего класса не откажутся. По мнению банковских аналитиков, эти категории инвесторов просто не привыкли заглядывать «за горизонт» и пока ограничиваются среднесрочными инвестиционными инструментами. «К наиболее популярным среднесрочным инвестициям у представителей среднего класса стоит отнести ПИФ, еврооблигации (обеспечивают доходность выше банковских депозитов в валюте), и разнообразные структурные продукты, привязанные к динамике цен тех или иных активов с гарантией возврата инвестированной суммы, - полагает управляющий директор, главный аналитик Инвестиционного департамента ВТБ24 Станислав Клещев. - В сегменте долгосрочных вложений первенство остается за формированием долгосрочных портфелей акций, накопительным страхованием жизни и добровольными пенсионными накоплениями.

При этом все больше частных лиц делают ставку на альтернативные варианты инвестиций.

- События способствуют постепенному росту инвестиционной активности среднего класса. Верхняя прослойка этой категории граждан все больше инвестирует в валюту и золото (чаще через доверительное управление), а те, у кого доходы позволяют, - в зарубежную недвижимость, - отмечает Полина Кузнецова.

- Будущее экономики страны зависит от настроения тех, кто создает новые бизнесы, работает в успешных компаниях и развивает самые ценные компетенции на рынке труда. В случае недовольства эти люди не протестуют на площадях, и лишь немногие из них реально готовы эмигрировать. Но им достаточно поставить пару подписей, чтобы перевести свои накопления в акции какой-нибудь зарубежной компании, вложить их в международные финансовые рынки, - резюмирует Игорь Крылов, частный инвестор и совладелец торговой компании «Виктория» (Тюмень).
Основная проблема нынешнего положения - не в инвестиционной близорукости среднего класса, а в том, какой вектор развития страны представляет этой аудитории правительство. А транслирует оно готовность в интересах государственной политики резко ухудшать инвестиционный климат и разгонять инфляцию. В результате и предлагаемые отечественные инвестиционные инструменты не вызывают особого доверия. Такое поведение не особо заметно, но оно подтачивает экономику и разрушает главное - связь интересов активной части населения с будущим своей страны.

Дополнительные материалы:

Где нас нет

При переезде в другую страну жизнь улучшается только у тех, кто готов ломать свою ментальность в пользу новых культурных устоев, считает эксперт по кросс-культурным коммуникациям, лицензированный партнер Richard Lewis Communications (Великобритания) Мария Тодосийчук

- Природа миграции заключается в том, что люди покидают старую территорию и переезжают на новую в целях улучшения качества жизни. Но одно дело, когда африканцы переправляются на чем придется в Европу, желая выбиться в люди и почти не имея альтернатив. И другое, когда из вполне благополучной страны бегут вполне состоявшиеся люди. Что ими движет? Разве низкая зарплата? Плохое отношение государства? Несправедливые налоги (к слову, не самые высокие в мире)? Разве действительно все так плохо в России? А как так вышло, что у многих других людей получается делать бизнес или просто оставаться довольными собой и жизнью людьми?

Когда люди пакуют чемоданы накануне переезда, они думают о том, какие хорошие там будут дороги, какие вежливые и улыбчивые люди на улице, возможно, о том, что будет меньше бюрократии, больше карьерных и бизнес-возможностей, более цивилизованная правовая система. Но оказывается, что цивилизованная правовая система требует от вас соблюдения местных законов и обычаев, а не ваших собственных; что ваши карьерные возможности упираются во взаимонепонимание с коллегами и руководством; а эти улыбчивые люди почему-то не превращаются в родственные души. И вот счастье уже машет вам ручкой с теплохода, отбывающего в новые края.

Мотивация «бегство от проблем» не так уж замечательна. Куда бы мы ни приехали, мы привезем с собой нашего внутреннего нытика («вокруг все не так»), потребителя («государство должно», «система должна») и эгоистичного слабака («я так больше не могу, пускай тут остаются неудачники, а я поехал туда, где хорошо»). Эта ситуация непривлекательна еще и тем, что все указанные персонажи прилетят в новую страну налегке первым классом, а через несколько месяцев их «догонит» тяжелая и неуправляемая баржа прочно встроенных ценностей и ментальных установок, которая почти неизбежно напорется на подводный массив культурного айсберга принимающей страны.

Все дело в том, что культура, в которой мы вырастаем, слишком сильно определяет наши жизненные ориентиры: как мы относимся к деньгам, ко времени, что для нас значит дружба и отношения с людьми, каковы ценности, которые мы наследуем от родителей и передаем детям. Мы пользуемся этими ориентирами неосознанно, не подозревая, конечно же, что у людей в другой стране совсем другие ориентиры. Хотеть лучшей жизни - нормально. В действительности же при переезде в другую страну жизнь улучшается только у тех людей, кто готов ломать свою ментальность в пользу новых культурных устоев. Кому-то это удается. Но обратный поток мигрантов, говорит нам о том, что очень и очень непросто.