Поменяй отношение

Негосударственные пенсионные фонды смирились с тем, что они не получат накопительные счета новых клиентов, и готовятся развивать программы добровольного пенсионного страхования

Проект бюджета на 2015 — 2017 годы сформирован, однако судьба накопительной части пенсии (НЧП) не определена. В начале сентября Минфин выступил с очередной законодательной инициативной относительно ее будущего, подготовив проект «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации по вопросам обязательного пенсионного страхования». Информационные агентства расценили проект как попытку спасти накопительную часть пенсии — с такими заголовками в этот день вышли новости. Между тем участники рынка, собравшиеся в редакции журнала «Эксперт-Урал», придерживаются иной версии: это, скорее всего, желание узаконить изъятие накопительной части.

Как известно, в этом году негосударственные пенсионные фонды (НПФ), которым владельцы НЧП решили передать ее, эти средства не получили: по инициативе министерства труда деньги ушли в ПФР для исполнения текущих обязательств. Считается, что это позволит снизить дефицит ПФР с 400 до 211 млрд рублей. Министерство труда сначала настаивало на распространении моратория на 2015 год, а затем выступило с инициативой вовсе отменить накопительный компонент. Окончательного решения нет, и это тоже проблема, поскольку у чиновников возникли процедурные пробуксовки с согласованием бюджета на ближайшие три года. Предлагаемый законопроект в этой ситуации — не что иное, как формализация изъятия пенсионных накоплений. «Следующий бюджетный процесс начнется в мае будущего года, до этого срока никаких дискуссий о том, нужна ли накопительная часть пенсии в глобальном плане, не будет», — убежден генеральный директор ОАО «Объединенный пенсионный администратор», член совета НАПФ Алексей Гончаров.

Объем пенсионных накоплений в частной индустрии оценивается в 980 млрд рублей, более 21 миллиона застрахованных выбрали НПФ для формирования накопительной части будущей пенсии. До ее замораживания привлечение новых вкладчиков было одной из основных задач НПФ. Сегодня даже дискуссия о целесообразности сворачивания пенсионной реформы поставлена в разряд бесперспективных: рынок смирился с тем, что новых средств он не получит. «Мы уже воспринимаем заморозку как данность», — говорит директор дирекции по Уральскому федеральному округу «КИТ Финанс Пенсионный администратор» Артем Зарубин.

Это заставляет НПФ переформулировать задачи. К тому же подталкивают и новации регулятора: до конца года фондам предстоит сменить организационно-правовую форму и определиться с дальнейшей стратегией.

Прозрачные и исчезающие

Как известно, год назад Банк России получил функции надзора над всеми финансовыми рынками, в том числе и НПФ. Одним из первых шагов ЦБ в этом направлении стали меры к повышению надежности и усилению прозрачности пенсионной системы. НПФ, работающие в системе обязательного пенсионного страхования (ОПС), должны провести процедуру преобразования из некоммерческих организаций в акционерные общества до конца 2015 года, фонды, работающие с добровольными программами, — до 2019 года. Затем Банк России проверит их отчетность и начнет допускать к системе гарантирования пенсионных накоплений. На данный момент половина фондов уже начали преобразования в акционерные общества, а некоторые даже завершили процесс. По словам директора по корпоративным рейтингам «Эксперт РА» Павла Митрофанова, основными критериями оценки надежности НПФ при вступлении в систему гарантирования станут объем и достаточность капитала будущего акционерного пенсионного фонда. Как следует из проекта положения об оценке соответствия деятельности НПФ требованиям к участию в системе гарантирования прав застрахованных лиц, минимальный требуемый объем капитала фонда (сейчас — достаточность имущества для осуществления уставной деятельности, ИОУД) вырастет как минимум до 130 млн рублей, что на 30% больше текущего норматива. И это основной вызов для НПФ, считает Павел Митрофанов:

 — Пенсионные накопления достигли триллиона рублей, а количество НПФ с 2012 года снизилось в два раза, при этом достаточность фондов, специализирующихся на ОПС, вдвое ниже, чем в целом на рынке ОПС. Это печально, потому что, закладываясь под рост рынка и привлекая огромное количество клиентов, система в целом не создавала адекватного обеспечения по возникающим обязательствам.

В результате часть фондов, собственники которых не смогут найти средства для наращивания капитала, может уйти с рынка. Вместе с тем есть предпосылки и для обратной тенденции — количественного роста игроков. Законодатель разрешил владельцам вывести в отдельную структуру фонды, работающие только с ОПС. В результате некоторые крупные корпоративные НПФ, не желая раскрывать конечных бенефициаров, будут создавать две организации.

Регулятора, безусловно, заинтересуют качество активов, которые наполняют капитал, и направления инвестирования. Как известно, Банку России не нравится политика выстраивания отношений между связанными сторонами, когда финансовая структура обеспечивает средствами собственников. ЦБ давно борется с этим в банковской системе, и есть все основания полагать, что тактика будет перенесена на пенсионную индустрию. Между тем бизнес многих НПФ, особенно корпоративных, строился с сильной ориентацией на интересы акционеров. «Мы считаем, что ЦБ будет обращать на это пристальное внимание, и фондам придется перестраивать политику», — говорит Павел Митрофанов.

Таким образом, в системе сегодня параллельно идут два процесса: внесение принципиальных изменений в основы деятельности НПФ, призванные повысить прозрачность и надежность фондов, и реформа пенсионной системы, которая, по одному из сценариев, планомерно движется к отмене накопительного компонента как такового. НПФ сегодня исполняют требования мегарегулятора, продолжая работать в тех реалиях, которые есть, подводит итог Артем Зарубин.

Добровольцы

В условиях, когда фонды уже не смогут рассчитывать на средства новых клиентов в виде накопительной части пенсии, индустрия ищет точки роста за счет расширения возможностей программ добровольного страхования. По мнению Алексея Гончарова, есть как минимум две модели.
Первая — НПО в части досрочных пенсионных выплат работникам, имеющим особые условия труда. Этот проект разработан и находится на согласовании в Минфине, Минтруде и Минэкономразвития. Общая идея — сформировать самостоятельный источник финансирования досрочных пенсий (ДНПО) за счет средств работодателя, работника и государства. Сейчас численность работников с особыми условиями труда составляет 3,5 миллиона, ежегодные расходы ПФР на выплаты досрочных трудовых пенсий — 360 млрд рублей. По расчетам НАПФ, внедрение системы ДНПО позволит снизить расходы государства до 70 млрд рублей в 2015 году и до 270 млрд рублей к 2020 году.

— Законопроект предполагает введение системы ДНПО в два этапа, — рассказывает Алексей Гончаров. — Первый вступает в силу с 2015 года. Предполагается, что работодатели создают систему ДНПО для лиц, которые полностью выработали трудовой стаж для назначения пенсии. В этом случае работодатель освобождается от уплаты дополнительных взносов за них в ПФР. Второй участник системы — сам работник, который делает в программы ДНПО отчисления на добровольной основе. Третий — государство, которое вместе с работником финансирует его пенсию в пропорции 1 к 1. Таким образом, люди, которые уже выработали свой стаж, по собственному желанию и согласию работодателя уходят в негосударственные корпоративные пенсионные системы. Это значит, в перспективе у фондов появляется достаточно обширный вид деятельности, так как у многих промышленных предприятий до двух третей персонала заняты на рабочих местах с вредными условиями труда. Второй этап мы предлагаем реализовать с 2016 года. Участниками программ здесь должны стать уже все лица, работающие в особых условиях. Такие корпоративные системы также создаются с участием работодателя, работника и государства, но государство при этом до выработки полного стажа софинансирует взносы работников в пропорции 4 к 1. В результате пенсионная система получает новый вид деятельности, компания — эффект за счет снижения затрат через более низкие тарифы взносов, работник — ощутимое повышение пенсии. Государство при этом сокращает затраты на выплаты досрочных пенсий и передает работодателю ответственность за них в рамках коллективных договоров.

Еще одно направление, на которое сейчас стоит обратить внимание фондам, — корпоративные пенсионные программы. В условиях даже падающей экономики конкуренция за квалифицированные кадры растет. Введение корпоративных пенсионных программ позволит сделать эти программы привлекательными для отдельных категорий работников и при отсутствии налоговых льгот.

Имиджевая атака

Модели, безусловно, правильные, и рынку не остается ничего другого, как заниматься их продвижением. Однако они будут работать только при одном условии — наличии доверия граждан. А для этого государство должно изменить отношение к пенсионному рынку. Взявшись за реформу пенсионной системы в 2002 году, чиновники несколько раз меняли концепцию и подходы. Это сильно дестабилизировало систему, однако индустрия не только выжила, но и смогла развиваться. Если правительство окончательно решило убить накопительный компонент, а судя по всему, это так, нужно извлечь максимум из накопленного фондами потенциала.

Когда социальный блок правительства настаивал на «заморозке» накопительной части, он убеждал президента страны в том, что фонды не справляются со своей задачей управления и не обеспечивают высокий уровень доходности, именно поэтому НЧП стоит передать в бюджет. Но это неверно, возражает Артем Зарубин:

— В трактовке социального блока правительства доходность НПФ ниже инфляции, а по данным самих фондов и НАПФ — выше. Фондам также вменяется в вину, что накопительные пенсии, которые сегодня выплачиваются, ниже страховой части и именно поэтому в них нет никакой необходимости. При этом упускается из виду, что те, кто сегодня получает накопительную пенсию, просто не успели сформировать на своих счетах значимые накопления ввиду молодости самой накопительной системы. В дальнейшем средний размер накопительной пенсии ежегодно будет расти, но этого аргумента власти не слышат.

Главная заслуга индустрии в том, что она смогла сформировать интерес населения к будущей пенсии, показала, как именно этот механизм работает.

— За 20 лет негосударственного пенсионного обеспечения люди научились как минимум задумываться о будущей пенсии. Сейчас не так трудно убедить человека, чтобы он занимался накоплениями, как это было раньше, — подтверждает вице-президент НПФ «Уралоборонзаводский» Михаил Федотов.

Если государство нацелено совсем ликвидировать накопительный компонент, ему так или иначе придется создавать уровень пенсионной программы, связанный с самостоятельным формированием хотя бы части пенсии. В противном случае придется брать на себя абсолютно все обязательства. Поэтому именно сейчас следует поменять риторику: не принижать, а наоборот, укреплять имидж и репутацию пенсионной индустрии, чтобы вовлекать граждан в этот процесс. Это редкий случай, когда от государства требуется поддержка только словом.

Дополнительные материалы:

Осторожно, переход

Заморозка накопительной части затормозила темпы развития пенсионной индустрии. После завершения процедур акционирования и получения гарантий государства на пенсионные накопления фонды рассчитывают на новый виток 

Мы попросили участников рынка оценить текущую ситуацию и перспективы рынка в связи с законодательными и регуляторными изменениями.

Ольга Смирнова, советник исполнительного директора НПФ «УГМК-Перспектива»:

— У нашего фонда изначально в рамках корпоративной пенсионной программы была создана система софинансирования с участием как работодателя, так и работника. Я давно убеждена, что основной вид деятельности НПФ — это негосударственное пенсионное обеспечение. Мы понимаем, что даже для того, чтобы законы в области досрочного негосударственного пенсионного обеспечения заработали, нужно принять несколько подзаконных актов, урегулировать много вопросов, в том числе с Пенсионным фондом России.

Пока мы включаемся в процедуру акционирования: 13 октября состоится заседание Совета фонда. С точки зрения стратегии развития фонда в переходный период существенных изменений не будет, мы по-прежнему будем придерживаться консервативных подходов.

Петр Пьянков, президент НПФ «Стратегия»:

— Мы продолжали и продолжаем все эти годы работать как розничный фонд: 55 тысяч человек делают взносы по программе софинансирования. Я считаю, что пенсионная система должна выравнивать социальный статус пенсионеров, а это возможно только за счет добровольных программ.

Алексей Филиппов, генеральный директор ОАО «НПФ “Образование”»:

— Мы уже завершили процесс реорганизации в акционерное общество, подали документы на вступление в систему страхования. Стратегия остается прежней: с начала года у нас 6 тыс. договоров по всей территории Урала. Продолжаем работать как с корпоративными клиентами, так и с физическими лицами. Темпы прироста по НПО несколько снизились по сравнению с прошлым годом, но продолжают оставаться высокими, думаю, за год они составят 30%.

Михаил Федотов, вице-президент НПФ «Уралоборонзаводский»:

— Рынок НПФ стагнирует. Периодическое выбытие того или иного фонда формирует неблагоприятный общий фон для работы НПФ. Кроме того, заморожен рынок пенсионных продуктов: практически невозможно выйти с предложением нового пенсионного продукта или модификацией старого, пока не решен окончательно вопрос акционирования и вхождения в систему гарантирования. Боюсь, что после завершения процессов реформирования системы НПФ жесткость рамок, установленных ЦБ, не простимулирует фонды к нововведениям. А без качественно новых продуктов, комплексных, комбинированных с другими услугами, в том числе страховыми, говорить о качественном приросте клиентов не приходится.

Алексей Охлопков, президент Ханты-Мансийского негосударственного пенсионного фонда:

— Процедура реорганизации некоммерческой организации в коммерческую — первый опыт такого рода в действующем законодательстве. Впервые для фондов встал вопрос эмиссии акций. Много времени занимает урегулирование всех аспектов законодательства. Мы выбрали для себя путь, который не предполагает создания отдельного фонда для работы с пенсионными накоплениями. Центральный Банк России уже принял решения о реорганизации Ханты-Мансийского негосударственного пенсионного фонда в ОАО «Ханты-Мансийский негосударственный пенсионный фонд», о регистрации выпуска обыкновенных именных бездокументарных акций фонда, о переоформлении в связи с акционированием лицензии фонда на осуществление деятельности по пенсионному обеспечению и обязательному пенсионному страхованию. Основным держателем акций ОАО «Ханты-Мансийский НПФ» будет правительство Югры. В настоящее время мы занимаемся подготовкой к вступлению в систему гарантирования прав застрахованных лиц.

Единственным проблемным последствием реформирования системы для фондов стало замораживание государством средств пенсионных накоплений. Это ведет к недополучению дохода, поэтому все участники рынка стремятся акционироваться как можно быстрее, чтобы продолжить работать с пенсионными накоплениями в полную силу.

У Ханты-Мансийского НПФ одна из самых консервативных инвестиционных стратегий на рынке. С точки зрения пенсионных денег наша идеология заключается в том, что самое важное — это сох­ранность средств в долгосрочной перспективе, поэтому у нас в инвестиционной декларации только очень надежные эмитенты. В связи с событиями на Украине, с другими тенденциями в экономике стоимость российских активов сильно снизилась, что убеждает нас в правильности принятой инвестиционной стратегии.

Ирина Лисицына, президент ОАО «НПФ электроэнергетики»:

— Наш фонд вошел в число первых, прошедших процедуру акционирования. Следующий шаг — вступление в систему гарантирования прав застрахованных лиц. Прохождение фондами про­цедуры акционирования и создание системы гарантирования однозначно повысит уровень доверия к системе НПФ в целом. Кроме того, усиление контроля позволит сделать отрасль прозрачнее и оставить в ней только сильных и надежных игроков, настроенных на долгосрочное присутствие на рынке.

В целом реализация новой пенсионной реформы и последние изменения в законодательстве могут способствовать развитию в нашей стране трехуровневой пенсионной системы, которая действует в большинстве развитых стран мира. Реформа, безусловно, подтолкнула людей к тому, чтобы они стали задумываться об инвестициях, активнее интересоваться своим будущим на пенсии. Только стимулируя предприятия внедрять пенсионные программы, а работников — самостоятельно копить, мы сможем добиться разумного соотношения государственных, корпоративных и частных пенсий.

Людмила Береснева, начальник отделения по Уральскому федеральному округу НПФ «ВТБ Пенсионный фонд»:

— Мы ожидаем появления законодательной базы, регулирующей дальнейшее функционирование пенсионной системы. Полагаем, что будет принято взвешенное решение с учетом мнений экспертного сообщества и самих граждан: более половины занятых в экономике россиян сделали добровольный сознательный выбор в пользу накопительной пенсии, направив средства в негосударственные пенсионные фонды. Своим клиентам мы рекомендуем сохранять спокойствие и уверенность в неприкосновенности сформированных в нашем фонде пенсионных накоплений. Как бы ни развивались события в пенсионной сфере, наш фонд продолжит управление пенсионными средствами клиентов и выполнение обязательств по выплатам пенсий. Мы продолжим разработку и реализацию корпоративных пенсионных программ, а также с 2017 года начнем привлечение клиентов по досрочному негосударственному пенсионному обеспечению во всех регионах России. Эти программы должны стать дополнением к системе обязательного пенсионного страхования.

Лариса Горчаковская, исполнительный директор НПФ «ВТБ Пенсионный фонд»:

— Проблемы участников рынка, касающиеся напрямую граждан, передавших пенсионные накопления в НПФ, уже неоднократно озвучивались: это и прекращение действий трансфер-агентских соглашений, и усложнение процедуры перевода накоплений в НПФ, и «заморозка» средств за второе полугодие 2013 года, и решение о том, что средства за 2014 год в накопительную систему не поступят. Это данность, которую не изменить.

На сегодня наша главная задача — пройти проверку Банка России и вступить в систему гарантирования сохранности пенсионных накоплений. В среднесрочной перспективе мы планируем сохранить эффективность за счет выверенной инвестиционной политики. Также к важным задачам я отношу продвижение других продуктов фонда, не связанных с ОПС. Мы активно развиваем негосударственное пенсионное обеспечение и внедрение корпоративных пенсионных программ для предприятий различных форм собственности и сфер экономики.

Справка "Э-У":