Обманчивая тишина

Банковский сектор региона в 2007 году продемонстрировал неплохие результаты. Однако успокаиваться рано, последствия кризиса ликвидности будут заметны только в этом году: стоит ожидать снижения темпов роста, усиления роли банков с государственным участием и продолжения специализации кредитных учреждений.

Кризис ликвидности, который Россия пережила осенью прошлого года, на первый взгляд, не привел к резкому ухудшению ситуации в банковском секторе. По край­ней мере, мы не наблюдаем значительного падения динамики активов: средний прирост по стране — 45%, это меньше в сравнении с 2006 годом всего на 1%. Для такого сложного года, как 2007-й, — не катастрофа. Совокупные темпы роста банков Уральского региона оказались несколько ниже общероссийских — 36%, однако половина субъектов федерации, входящих в Урало-Западносибирский регион, все-таки показала рост выше среднего.

По объему суммарных активов самостоятельных банков и филиалов, расположенных на территории субъекта федерации, на первое место вышла Свердловская область, опередив бесспорного лидера — Тюменскую область. Наибольшее снижение темпов зафиксировано у самостоятельных банков Южного Урала: прирост активов за год составил всего 22%, в то время как активы филиалов иногородних банков на этой территории увеличились на 94%. 
Потребительские кредиты также продолжали расти прежними темпами у всех групп банков. При этом долгосрочные ссуды на срок свыше трех лет увеличивались значительно быстрее: в портфелях самостоятельных банков Урала общий рост потребкредитов составил 64%, долгосрочных — 98%. Из крупных участников рынка заметное снижение темпов кредитования населения произошло лишь у «Русского стандарта», Национального банка «Траст» и Москоммерцбанка (дочерняя структура Казкоммерцбанка).

В 2007 году, в отличие от 2006-го, отставание динамики капитала от динамики активов было не таким заметным: совокупный капитал уральских банков вырос на ту же величину, что и активы, — 36%. Основную нагрузку взяли на себя собственники банков, которые увеличили инвестиции в уставные капиталы: 36 банков провели эмиссии на 9,6 млрд рублей (в 2006 году 35 банков выпустили акций на 6,4 млрд рублей). Кроме того, 32 банка переоценили имущество, что также отразилось на показателях роста капитала.

Без драки

Однако внешнее благополучие обманчиво. Влияние кризиса 2007 года на развитие банковского сектора глубже и тоньше, чем в другие годы. «Не надо ассоциировать этот кризис исключительно с очередями, задержкой выплаты вкладов и громкими скандалами. В ближайшее время такого сценария не будет ни при каких обстоятельствах: у власти накоплено достаточно ресурсов, чтоб в любой момент поддержать свою банковскую систему и не допустить социального взрыва. Последствия будут совершенно иного характера», — убежден председатель совета директоров банка «Северная казна» Владимир Фролов.

Последствие первое — усиление роли банков с государственным участием. Именно они получили наибольший объем поддержки со стороны государства во время кризиса и тем самым укрепили и без того сильные позиции (см. «В зоне турбулентности» , «Э-У» № 41 от 05.11.07). Во втором полугодии-2007 темпы роста корпоративных кредитов у самостоятельных банков региона упали вдвое, с 24 до 12%, а Сбербанк в целом по стране увеличил кредитование предприятий с 10 до 43%. Активы Уральского Банка Сбербанка России, который работает на территории четырех субъектов федерации (Свердловской, Челябинской, Курганской областей и Башкортостана), за год выросли на 61% — это почти в два раза выше среднего показателя самостоятельных банков всего региона. Темпы роста кредитного портфеля ВТБ увеличились еще больше — с 17 до 83%. «Во-первых, к нам пришли компании, которые лишились прямого доступа к западному финансированию из-за кризисных явлений в мировой экономике. Во-вторых, многие крупные корпорации, которые в свое время заменили банковское кредитование облигационными займами, были вынуждены досрочно выполнить свои обязательства: держатели облигаций начали предъявлять оферты. Все это привело к росту спроса на кредитные ресурсы в российских банках со стороны крупных компаний, удовлетворить который смогли лишь единицы банков», — объясняет управляющий филиалом ВТБ в Екатеринбурге Александр Парамонов.

Мало того, госбанки получили дополнительный приток клиентской базы за счет прихода компаний среднего уровня: летом-осенью 2007 года региональные банки, поддерживая ликвидность, были вынуждены снижать объемы кредитования таких клиентов.

Таким образом, кризис усилил специализацию банков: кредитные учреждения второго и третьего эшелонов окончательно уходят в сектор обслуживания населения и малого бизнеса. С первой категорией все понятно: если темпы роста кредитования физлиц и будут снижаться, то в силу объективных обстоятельств — насыщения рынка. А вот в отношении перспектив малого бизнеса прогнозы весьма противоречивы. Владимир Фролов считает, что при наличии соответствующих технологий можно вполне успешно заменить выпавшие доходы от обслуживания крупной клиентуры: «Малого бизнеса боятся банки, не имеющие четко выстроенных бизнес-процедур. В сфере обслуживания этого сектора весьма распространены откаты, и, не имея технологий, очень сложно проконтролировать руководителей подразделений. Мы эту задачу для себя решили давно, до автоматизма отполировав все процедуры в области риск-менеджмента. Второе необходимое условие — повышение производительности труда, которое также достигается путем автоматизации всех процессов».

Заместитель председателя Уральского банковского союза Евгений Болотин опасается не столько отсутствия технологий, сколько внешних, не зависящих от банков факторов:
— 2007 год можно назвать годом становления в России государственных корпораций, вокруг которых начинают формироваться все хозяйственные связи, в том числе пул малых предприятий. Они будут в значительной степени зависеть от государственной политики, проводимой в отношении госкорпораций. И не дай бог, эта политика резко изменится, как это часто бывает. Тогда малый бизнес лишится всех доходов и элементарно не сможет выполнить свои обязательства перед банками. Второй уровень рисков также связан с деятельностью госкорпораций. Я думаю, правительство, подводя итоги 2007 года, будет внимательно анализировать их работу. Мое ощущение, что на самом деле денег выделено достаточно, а вот продукция вряд ли будет получена в нужном объеме. Просто потому, что некому работать, на заводах не хватает квалифицированных кадров. Чтобы решить эту проблему, госкомпании начнут вымывать с рынка, в том числе из сектора частного предпринимательства, лучшие кадры. Это приведет к сокращению доли малого бизнеса в экономике и, следовательно, снижению темпов восполнения клиентской базы региональных банков.

Логика в этих рассуждениях есть. Наши исследования показывают, что в последнее время в некоторых регионах темпы роста малых предприятий начинают сокращаться: одни предприниматели не выдерживают конкуренции со средним и крупным бизнесом, другие выбирают карьеру наемного работника. Если региональные власти не найдут стимулов для развития частного предпринимательства, то сценарий, нарисованный Евгением Болотиным, получит вполне реальные шансы на реализацию.

Если это обстоятельство одновременно совпадет со снижением ликвидности в банковской системе, отдельные, преимущественно небольшие банки в регионах столкнутся с трудностями. Логичным следствием была бы активизация процессов слияний и поглощений в банковской сфере. Однако эта тенденция не так очевидна, как кажется на первый взгляд. Несмотря на то, что переговоры идут постоянно, реальных сделок на рынке не так много: на территории Урало-Западносибирского региона в 2007 году состоялась всего одна покупка — московским Русь-Банком КБ «Драгоценности Урала». Московские банки считают: собственники региональных учреждений слишком завышают цену. Они понимают, что покупать лицензии уже никто не хочет, предпочтение отдается органическому развитию, то есть через филиальную сеть. По мнению вице-президента Ханты-Мансийского банка Владимира Мехрякова, в текущем году процесс слияний и поглощений несколько замедлится:

— Связано это будет прежде всего с ограничением фондирования российских банков со стороны западных инвесторов. Как известно, многие отечественные кредитные организации использовали этот источник для расширения экспансии в регионы через покупку банков. Кроме того, скажется некоторое охлаждение интереса со стороны иностранных банков к российскому рынку, который по определению считается развивающимся. Ну и, наконец, российские кредитные организации будут меньше внимания уделять процессам поглощения из-за сохраняющейся напряженности на финансовом рынке.

Владимир Фролов между тем убежден в обратном:
— Кризис предоставляет великолепную возможность приобретать бизнес за бесценок. Яркий пример — покупка Внешторгбанком Гута-Банка в 2004 году всего за 1 млн рублей. И таких сделок на этот раз будет очень много. Именно госбанки начнут покупать в регионах кредитные организации, столкнувшиеся с проблемами. А эти проблемы возникнут у банков, имеющих большой объем просроченной задолженности по потребительским кредитам и слишком большую долю облигационных займов в пассивах. Но из них будут выбраны только те, кто имеет большую долю на розничном рынке. Микроскопические кредитные учреждения сегодня уже никому не интересны и их судьба весьма туманна.

Продолжение следует

Как видно, прогнозы развития банковского рынка в 2008 году весьма разнообразны. Единодушны банкиры, пожалуй, в оценках двух факторов. Во-первых, все ждут дальнейшего развития кризисных явлений в мировой экономике и прежде всего США. «В силу масштаба этой страны кризис будет затрагивать все новые и новые стороны экономической жизни как Америки, так и остальных стран, вовлеченных в глобальную систему. Российская банковская система де-факто уже давно является участником этих взаимоотношений, поэтому неизбежно будет ощущать на себе все сложности мировой экономики», — прогнозирует управляющий Екатеринбургским филиалом НОМОС-Банка Александр Щур. 

Это вызовет дельнейшее падение темпов роста банковской системы, и они будут значительно сильнее, чем в 2007 году. «Западный кризис ликвидности вынуждает многие банки сбавить темпы выдачи и ужесточать условия кредитования, в том числе путем повышения процентных ставок и требований к залоговому обеспечению. Многие заняли выжидательную позицию, сократили сроки кредитования, чтобы посмотреть, как будут развиваться события в ближайшее время», — считает заместитель председателя правления АКБ «Абсолют Банк» Анатолий Максаков.

Уровень снижения темпов роста банковской системы во многом будет зависеть от действий регулятора. К сожалению, в силу политических факторов они не всегда бывают последовательны, что вызывает противоречивые оценки и прогнозы со стороны банковского сообщества.

Дополнительные материалы:

За и против

В начале февраля Банк России первые за десять лет повысил ставку рефинансирования. Параллельно принято решение повысить ставку ломбардным и однодневным кредитам. Кроме того, увеличены нормативы обязательного резервирования. Банковское сообщество региона весьма неоднозначно оценило необходимость этих мер и степень их влияния на банковский бизнес 

Владимир Фролов	Борис Дьяконов	Владимир Пухов

Владимир Фролов, председатель совета директоров банка «Северная казна»:
— На мой взгляд, в этом решении есть логика: пока все хорошо, давайте поднимем ставку рефинансирования, нормативы по обязательным резервам и так далее. Когда же начнутся тяжелые времена, а они так или иначе начнутся, сомнений нет, Банк России сможет спокойно пойти на снижение и тем самым помочь банкам поддержать ликвидность. Если у ЦБ есть такой план действий, я ему аплодирую, если нет — это чрезвычайно печально. Хотя я искренне надеюсь, что Банку России все-таки подскажут правильное решение. Я обратил внимание на то обстоятельство, что власть начала вести диалог с банковским сообществом, сегодня можно надеяться на то, что нас не только выслушают, но и прислушаются. Власть понимает, что в банковском бизнесе достаточно много компетентных и квалифицированных специалистов.

Борис Дьяконов, председатель совета директоров Банка24.ру:
— Впервые почти за десять лет ЦБ изменил многолетнему тренду к понижению ставки рефинансирования, ставшему уже привычным. Само изменение незначительно (всего четверть процента), и не окажет напрямую масштабного эффекта на стоимость кредитов и депозитов банков. Но поскольку тенденция обозначена, клиентам все-таки стоит ориентироваться на рост ставок по кредитам.

Владимир Пухов, председатель правления СКБ-банка:
— В четвертом квартале прошлого года общий уровень процентных ставок по «срочным» деньгам увеличился примерно на 1 — 1,5 процентных пункта. Изменив ставки по ключевым инструментам, Центральный Банк официально признал рыночные тенденции, происходящие в экономике страны. Судя по величине сделанных изменений, это тонкая настройка ставок по инструментам рефинансирования, направленная на замедление темпов роста денежной массы. При этом изъятие денежной массы из оборота банков не будет значительным. Важно, что параметры сбалансированы и их влияние на состояние ликвидности в банковском секторе будет минимально.

Наталья Рыкова	Константин Юшков	Сергей Севрюков

Наталья Рыкова, вице-президент Запсибкомбанка:
— На фоне сокращения возможностей фондирования российских банков на дешевых международных рынках капитала, данные действия Банка России приведут к росту процентных ставок по кредитам и депозитам коммерческих банков. Стоимость заемных средств для банков повысится, а значит, повысится она и для потребителей банковских услуг. На рынок облигаций влияние также будет скорее негативным в связи с тем, что увеличение ставки рефинансирования участниками долгового рынка практически всегда воспринимается со скепсисом. Снижение уровня ликвидности в российском банковском секторе в первую очередь ударит по коммерческим банкам, привлекающим ресурсы на конкурентной рыночной основе, и поставит в более выгодное положение государственные банки.

Константин Юшков, заместитель начальника управления маркетинга КБ «Драгоценности Урала»: 
— Несмотря на то, что принятые ЦБ решения на первый взгляд выглядят неожиданно, они вполне логичны в контексте усилившегося в последнее время внимания правительства к проблеме инфляции. По официальным данным, рост цен в первые три недели января составил 1,8%, и это при том, что сейчас действует соглашение о замораживании цен на социально значимые продукты. Хотя прямой антиинфляционный эффект от принятых ЦБ решений по расчетам ряда экономистов будет достаточно скромен — около 0,1 п.п., этими мерами Банк России снижает инфляционные ожидания, показывает как банкам, так и населению, что для него борьба с инфляцией — задача приоритетная. Принятые ЦБ решения отразятся на банковской ликвидности, хотя существенного ущерба ей не принесут.

Сергей Севрюков, заместитель генерального директора банка «Гран»:
— Вряд ли эти меры повлекут за собой существенные изменения в банковской системе: за более чем 15-летний опыт работы банки могли отработать ситуацию как при повышении, так и понижении процентных ставок. Поднимая ставку рефинансирования, ЦБ адекватно реагирует на сложившиеся обстоятельства, а профессионалы, имеющие дело с деньгами, отслеживают подобные тенденции и дальнейшие действия планируют с учетом возможных изменений. Показатели инфляции, безусловно, важны, но ЦБ и Минфин при этом не принесут в жертву стабильность банковской системы.

Эдуард Просвирнин	Александр Щур

Эдуард Просвирнин, управляющий филиалом «Челиндбанк» в Екатеринбурге:
— Принятие Банком России ряда антиинфляционных решений приведет к повышению стоимости заемных денег и снижению темпов кредитования экономики российскими банками. На мой взгляд, это снижение не будет значительным.

Александр Щур, управляющий Екатеринбургским филиалом Номос-банка:
— Влияние действий Банка России на состояние банковского сектора будет незначительным, в первую очередь в силу не очень большого повышения ставок. Но сам по себе факт повышения важен. По сути, это официальное признание того, что стоимость денег в среднесрочной перспективе будет расти