Да и нет не говорите

Мнимая стабильность

Уральские металлурги по итогам девяти месяцев года показали положительную динамику производства в сравнении с аналогичным периодом 2010-го. Так, на «Евраз НТМК» (Свердловская область), объемы выпуска увеличились на 6% (до 2,9 млн тонн), на ММК - на 2,8% (до 8 млн тонн). Сократили производство (главным образом из-за ремонтов) лишь Челябинский металлургический комбинат (входит в УК «Мечел») и ОАО «Уральская сталь» (холдинг «Металлоинвест») - на 6% каждый (до 2,1 млн тонн и 1,6 млн тонн соответственно).

Тревожный фон создает, однако, весьма нестабильная ситуация на мировом и внутреннем рынках металлопроката. Еще в начале 2011 года уральские металлурги дружно рапортовали об увеличении объемов производства и строили грандиозные планы, ожидая сезонного взлета спроса и цен, который традиционно приходится на весну и первую половину лета. В первом квартале закупки действительно росли и на внутреннем, и на внешнем рынках. Вслед за ними поднимались и цены. Но счастье длилось недолго. «Замедление темпов экономического роста в мире, прежде всего в США, Германии, Еврозоне, а также в Китае привело к сокращению спроса на сталь и иную продукцию металлургов», - отмечает аналитик «Инвесткафе» Павел Емельянцев.

Если учесть, что так же рьяно, как и Россия, за выплавку стали в начале года взялись Украина, Турция и Корея, то ко второму кварталу в мире случилось перепроизводство. Потеря наиболее крупных рынков сбыта обострила конкуренцию между металлургами Европейского союза и стран СНГ. Чтобы избавиться от излишков на складах, комбинаты начали скидывать цены как на мировом рынке, так и внутри России (в мае по отношению к апрелю средние цены на стальную продукцию упали на 9%), снижать объемы производства. Стабилизации объемов поставок и цен ждали в июле. Не сбылось. «Имеет смысл говорить о том, что финансовый кризис, разразившийся первоначально из-за долговых проблем периферийных стран Еврозоны, всерьез перекинулся на реальный сектор экономики, снизился спрос со стороны основных европейских потребителей - предприятий автомобильной промышленности», - полагает Павел Емельянцев. Кроме того, во второй половине года в КНР из-за инфляции начали сокращать объемы кредитования, что снизило там спрос на металл.  

Избыточное предложение привело к тому, что стоимость металлопроката, ценового ориентира отрасли, с августа упала на 25%. Работать на склад в такой ситуации стало бессмысленно: сырье подешевело несильно (уголь на 19,5%, руда - на 16%). В результате вплоть до четвертого квартала объемы выплавки стали сокращались и в России, и за границей. Самым провальным оказался сентябрь: по данным агентства «Металл-Курьер», в сравнении с августом совокупный объем производства стали в стране снизился почти на 5% (до 5,4 млн тонн), а к пиковому значению года (приходилось на март) - почти на 10%. В частности, российские комбинаты Evraz Group (Запсиб, НТМК и Новокузнецкий) в сентябре уменьшили выплавку стали на 5,7% (до 985 тыс. тонн), Магнитогорский металлургический - на 1,4% (до 1 млн тонн). «Уральская сталь» - на 2,8% (до 478 тыс. тонн).

Обманулись

Участники рынка объясняют спад металлургического производства в России не только нестабильностью мировой экономики, но и напряженной ситуацией на внутреннем рынке - основном для черных металлургов сегодня. По оценкам директора металлотрейдинговой компании «Брок-Инвест-Сервис» Владислава Арсенюка, если с начала 2011 года потребление металлопродукции на внутреннем рынке выросло на 15 - 18%, то со второй половины года оно сокращается. Металлотрейдеры указывают на то, что внутри страны исполняются далеко не все плановые показатели по вводу жилья и росту промышленного строительства. Кроме того, отменяются заказы трубников: Газпром и Транснефть перенесли сроки закупки труб большого диаметра на конец 2011 и 2012 годов. «Сокращение инвестпрограммы Газпрома повлекло за собой падение спроса и, соответственно, производства на стане-5000», - объяснил представитель ММК. В третьем квартале стан выпустил лишь 178 тыс. тонн, что на 37% меньше, чем во втором.

Внутри России заметно возросла и конкуренция со стороны поставщиков Украины и Казахстана, которые вслед за падением спроса на экспортных рынках перевели объемы в РФ. По утверждению уральских металлургов, только в первом полугодии их демпинг забрал у российских производителей 9% рынка металлопроката РФ. И по итогам января - сентября 2011 года, по данным Росстата, доля импортного проката черных металлов практически достигла докризисного уровня 2008 года, увеличившись до 13,5%.

Тем не менее внутренний рынок для крупных меткомбинатов остается тихой гаванью. Производители сортового проката отмечают, что, несмотря на некоторые опасения относительно второй волны экономического кризиса, на рынке России не наблюдается обвального падения цен и того сокращения потребления металлопродукции, какое было в четвертом квартале 2008 года. Кроме того, спрос на металл восстанавливается со стороны автопрома России: по данным Росстата, в октябре по сравнению с сентябрем поставки стального проката и чугуна выросли на 17% (до 166 тыс. тонн).

Параллельно металлурги продолжают искать сбыт в регионах, где прежде их доля была минимальной. В частности в ноябре стало известно, что Северсталь и ММК пытаются увеличить долю продаж на рынке проката Бразилии. По информации отраслевого агентства Steel Business Briefing, трейдеры этой страны фиксируют рост поставок проката из России. Кроме того, ММК подписал контракт на поставку проката в Таиланд, снизив цену на 10 долларов за тонну (до 620 долларов), что, по оценкам аналитика Societe Generale Сергея Донского, на грани рентабельности компании. Он не исключает, что таким образом комбинат пытается сократить излишки на складах.

Помечтаем