Фигуры нездешнего масштаба
Финансовый сектор УралоЗападносибирского региона отстает в развитии от традиционной экономики: доля девяти банков и двух страховых компаний в совокупной выручке компаний рейтинга «ЭкспертУрал-400» не дотягивают до процента. Крупные холдинги предпочитают обслуживаться в соответствующих масштабам федеральных банках. Однако региональные финансовые компании не хотят оставаться в аутсайдерах.
По результатам рейтинга финансовый сектор региона в 2005 году в темпах роста не уступал розничной торговле (55% и 53% соответственно). Динамика некоторых показателей банковского сектора опережала общероссийскую: так, в целом по России активы увеличились на 40%, а в регионе — на 48%. Причина — высокий уровень конкуренции (в регионе действует 103 самостоятельных банка, 225 филиалов из других территорий, не считая подразделения Сбербанка). Это стимулирует собственников и менеджеров эффективнее вести бизнес, развивать продуктовую линейку, выходить на новые рынки. Однако уральские банки берут не только числом, но и умением: по итогам российских рейтингов, в сотне крупнейших федеральных банков — девять с Урала и из Западной Сибири, в топ-200 — 20.
Существенно ниже темпы развития страхового рынка: в 2005 году объем собранных страховых премий вырос всего на 3,3% (в целом по стране на 4%), по добровольным видам страхования — на 2,3%. Низкая динамика — в основном следствие борьбы Страхнадзора с механизмами оптимизации налогообложения: не случайно в целом по региону сегмент страхования жизни, используемый в этих целях, сократился в 2005 году наполовину. Выжившие после чистки страховщики начали искать иные способы зарабатывания, в том числе за счет привлечения нового розничного клиента и улучшения качества сервиса. Результат уже есть: в первом полугодии-2006 объем собранных премий увеличился по сравнению с аналогичным периодом 2005го на 12,1%.
Движущая сила ритейла
В банковском бизнесе Урала, как и всей страны, быстрее всего развивается потребительское кредитование. По итогам 2005 года сегмент вырос на 92%, в то время как кредитные портфели предприятий увеличились всего на 37%. Сказывается как подъем доходов населения (за прошлый год на территории УралоЗападносибирского региона — плюс 26% до 7789 рублей в среднем на одного жителя), так и агрессивная политика самих банков, активно призывающих население жить взаймы. Но в абсолютных величинах совокупный портфель кредитов предприятий пока почти втрое больше портфеля физических лиц.
2005й можно с полным правом назвать годом взрывного интереса банков к малому бизнесу. Значительный спрос на ресурсы со стороны этой группы заемщиков позволяет банкам устанавливать довольно высокие ставки и получать неплохую маржу. На волне интереса к малым предприятиям банки начали погоню за весьма многочисленной, но рискованной клиентурой — предпринимателями без образования юридического лица: за год кредиты этой группе выросли на 54%.
Самый динамичный сегмент страхового рынка — личное страхование: премии за первое полугодие-2006 поднялись на треть (максимальную долю сборов приносит добровольное медицинское страхование). На втором месте — ОСАГО: 26%. Имущественное страхование в первом полугодии выросло на 5,9%: здесь главной движущей силой выступает автострахование, и прежде всего транспорта физлиц (рост 112,3%). Невиданные темпы показывает ипотечное страхование — плюс 399,1%: в регионе бурно развивается ипотека, сделки по которой сопровождаются обязательным наличием страховки.
Готовы делиться…
Традиционно основной источник ресурса банков — вклады: в 2005 году на их долю приходилось 36% пассивов, средний прирост составил 53%. Однако полагаться только на вклады региональным банкам становится все сложнее: плавное снижение ставки рефинансирования ЦБ РФ приводит к уменьшению доходности частных депозитов. Поэтому население все чаще рассматривает другие способы приумножения капитала, в первую очередь — инструменты фондового рынка. Туда же — на фондовый рынок — двинулись и банки. Если в 2005 году эмиссию облигационного займа провел только Уральский банк реконструкции и развития (причем с небольшим объемом в 450 млн рублей), то в этом году займы успешно разместили уже Уралвнешторгбанк, «Северная казна» и вторично УБРиР, а до конца года это планируют сделать Челиндбанк, ХантыМансийский банк, СКБбанк. Причем региональные учреждения сразу выводят на рынок достаточно крупные объемы — 1 — 1,5 млрд рублей. Такой способ привлечения капитала позволяет удешевить ресурсную базу и одновременно заработать публичную историю. Очевидно, что эта тенденция получит продолжение и в следующем году. В то же время массового выхода уральских банков на рынок IPO ждать не стоит. Собственники региональных учреждений еще не готовы использовать публичные инструменты для привлечения капитала.
Между тем даже крупным банкам, входящим в финансово-промышленные группы, собственной прибыли и средств акционеров уже недостаточно. Чтобы выдерживать
ужесточающиеся нормативы ЦБ РФ, конкуренцию, в том числе и иностранных банков, необходимо наращивать капитал. И акционеры уже готовы делиться бизнесом, но с инвестором, которого знают. Так, структуры, близкие к Трубной металлургической компании, которым принадлежит СКБбанк, ведут переговоры с Европейским банком реконструкции и развития (ЕБРР) о вхождении последнего в капитал уральского банка. ЕБРР совместно с Международной Финансовой Корпорацией вероятнее всего приобретут и пакет акций ХантыМансийского банка (контрольный пакет принадлежит правительству ХМАО). Эти банки уже сегодня мощные игроки рынка регионального рынка. Если они начнут привлекать международный капитал, не исключено, что Урал даст банковскому рынку новые фигуры федерального масштаба.
…и сокращаться
Слияния и поглощения — второй тренд, направленный на укрупнение. Продажа бизнеса чаще всего связана с желанием владельцев вывести ресурсы из банковского бизнеса и инвестировать их в другой проект. Именно по этой причине бывший владелец Уралвнешторгбанка продал свою долю предпринимателю Игорю Киму, а собственник екатеринбургского банка «Гран» Сергей Кабаков — компаниям, близким к «Конверс Групп». В результате региональные банки превращаются либо в дочерние структуры, либо в филиалы. Консолидация идет и между региональными банками: собственники небольших учреждений, расположенных в разных городах Урала, предпочитают объединять капиталы. Пример — присоединение екатеринбургского Золото-ПлатинаБанка к челябинскому Мечелбанку, окончательно завершившееся в этом году.
Сильные региональные учреждения выживут: их путь — экспансия в малые города и на соседние территории. Однако в целом тенденция к сокращению количества самостоятельных банков и укрупнению бизнеса будет доминировать. Если в 2004 году в рейтинге кредитных учреждений Урала и Западной Сибири аналитического центра «ЭкспертУрал» участвовало 119 организаций, сейчас — всего 103.
Аналогичные перспективы ожидают и страховой бизнес: по планам Страхнадзора, в целом по России из тысячи с лишним компаний именно «лишними» будут больше половины: останется 300 — 500. Произойдет это главным образом за счет дальнейшего искоренения схем оптимизации и ужесточения требований к минимальному капиталу: с 1 июля 2006 года для компаний, занимающихся рисковыми видами страхования (имущества, ответственности и личным), этот показатель должен быть не менее 20 млн рублей, в страховании жизни — 40 млн рублей, в перестраховании — 80 млн рублей. В результате лицензий лишились уже три страховые компании.