Долговой рынок пополнился уральскими эмитентами

Ханты-Мансийский банк разместил по открытой подписке вторую серию трехлетних бумаг объемом 3 млрд рублей. Спрос на облигации существенно превысил предложение, составив 5 млрд рублей, а ставка первого купона была определена на аукционе в 7,85% годовых. Президент банка Дмитрий Мизгулин сразу после завершения эмиссии заявил, что готов к следующей эмиссии на 4 млрд рублей.

СКБ-банк вышел на рынок с биржевыми облигациями, имеющими более упрощенный порядок регистрации. В апреле этого года совет директоров банка принял решение выпустить биржевые облигации шести серий на общую сумму 15 млрд рублей. Книга заявок первой на сумму 2 млрд рублей была открыта 4 июня, банк предложил инвесторам 3-летние облигации с 1,5-годовой офертой. Ориентир ставки первого купона в 9,4 - 10% годовых оценивался аналитиками как вполне адекватный степени надежности и масштабам банка. Однако многие указывали на рост долговой нагрузки: зарегистрированная эмиссия в 15 млрд рублей составляет примерно 25% активов учреждения. В итоге объем заявок со стороны инвесторов на конкурсе превысил предложение (2,47 млрд рублей), но по итогам сбора ставка первого купона определена в размере 9,8% годовых, то есть ближе к верх­ней границе диапазона. Впрочем, организаторы займа считают результат положительным. По словам руководителя департамента по операциям с долговыми инструментами компании «Уралсиб Кэпитал» Бориса Гинзбурга, ставка купона по облигациям СКБ-банка стала самой низкой среди рублевых облигационных выпусков, которые размещались банками-эмитентами с аналогичными рейтингами в 2009 - 2010 годах.

Отметим, что оба эмитента уже имеют выпуски долговых бумаг, и очевидно, что одной из целей эмиссии является рефинансирование. Ханты-Мансийский банк разметил первую серию в кризисном октябре 2008 года по достаточно высокой ставке 13% годовых, а СКБ-банку 24 июня 2010 года предстоит погасить заем 2007 года в 1 млрд рублей.