Оценка переходного периода
Опубликован рейтинг оценочных компаний по итогам 2023 года
Фото от Freepik ru.freepik.com
Восстановление рынка оценки проходит в условиях меняющихся рыночных факторов и ужесточения законодательства
АЦ «Эксперт» представляет ежегодный рейтинг оценочных услуг Урала и Западной Сибири по итогам 2023 года.
Двигатели рынка
Российский рынок оценки переживает период стагнации, однако результаты уральского рейтинга оказались более оптимистичны. Отчасти это связано с тем, что на этот раз в число участников рейтинга вошли в основном довольно крепкие региональные компании в области оценочной деятельности: темп роста их суммарных доходов в 2023 году составил 33% (при инфляции в 7,42%). В совокупности участники рейтинга заработали 384,7 млн рублей. Годом ранее динамика уральских участников рейтинга была гораздо скромнее — на уровне 3%, что на фоне инфляции в 11,2% выглядело стагнацией. Но это и объяснимо: кризисный 2022 год был для всех достаточно сложным.
Из 15 компаний нынешнего рейтинга тринадцать его участников завершили 2023 год увеличением доходов. Достойны внимания и топ-3 компаний рейтинга, на долю которых приходится 43% выручки, а темп роста их совокупного дохода составил 52%. Лидирующую позицию занимает оценочная компания «Априори»: на нее приходится 17% совокупной выручки участников рейтинга. На второй позиции — тюменская «Ассоциация АЛКО» (15%). Третью строчку заняла компания из Уфы «Аудит-безопасность» (12%).
Лидерами по динамике выручки стали Patent Family Group и компания «Априори», каждая увеличила свои доходы за год в два раза.
Традиционно, и уже на протяжении многих лет, крупнейшими из всех направлений оценочной деятельности остаются три сектора — оценка недвижимого имущества, оценка бизнеса и акций, а также оценка оборудования и транспорта.
По данным компаний — участниц рейтинга, в рамках оценки недвижимости в 2023 году было составлено не менее 6,6 тыс. отчетов, и выручка от этого направления по итогам 2023 года достигла 214,1 млн рублей (56% от совокупной выручки), увеличившись за год, по сопоставимым данным, на 20%.
Стабильность интереса к оценке недвижимого имущества обусловлена в том числе ростом спроса на услуги по оценке кадастровой стоимости недвижимости при ее оспаривании. Доходы от этого направления оценки внушительные: в 2023 году компаниями, принявшими участие в рейтинге, было оказано услуг на 34% больше, чем годом ранее.
Ростом в 2023 году характеризуется также выручка от оценки бизнеса и ценных бумаг. По данным участников рейтинга, их доходы в этом втором по емкости секторе составили 71,8 млн рублей (19% от совокупной выручки). За год доходы увеличились, по сопоставимым данным, на 39%. Число отчетов об оценке по направлению «бизнес и ценные бумаги» составило у участников рейтинга в 2023 году минимум 343 штуки.
На оценке оборудования и транспортных средств участники заработали 17% от общей выручки от оценочной деятельности, составив 1062 отчета. Это третья по размеру доля в структуре выручки компаний рейтинга.
О характере структуры спроса лучше всего говорят совокупные показатели выручки компаний — участниц рейтинга в разрезе целей оценки: на оценку в рамках покупки-продажи активов и сделок по слияниям и поглощениям в 2023 году пришлось примерно 34% от их суммарных доходов. Другим емким сегментом для участников рейтинга стала оценка в целях кредитования и привлечения финансирования (27% от их суммарных доходов).
В условиях адаптации
Восстановление рынка оценки после кризисного спада 2022 года проходит под влиянием разноплановых факторов.
С одной стороны, в прошлом году потребность в оценке бизнеса поддержал начавшийся процесс передела собственности после введения санкций.
«Выход иностранных участников из российского бизнеса, реструктуризация активов, сделки слияния и поглощения стимулировали спрос», — отмечает директор департамента оценки компании «Инвест-аудит», председатель Пермского регионального сообщества членов Ассоциации «Русское общество оценщиков» Евгений Железнов.
Директор компании «РСО» Сергей Лобанов также обращает внимание на этот фактор: «Формирование отечественных рынков идет в условиях, когда их покидают зарубежные компании, все участники приспосабливаются к новым правилам».
По словам директора оценочной компании «Тереза» Эдуарда Бобунова, в результате появился даже новый сегмент услуг — оценка активов уходящих из РФ компаний.
Да и среди российских предприятий, по словам председателя НП «Уральская ПГБ» Ильи Симкина, достаточно много активности происходит в сегменте слияний и поглощений: «Спрос увеличился на оценку бизнеса в связи с желанием собственников его продать, найти инвестора или в связи с выходом одного из учредителей».
Правда, это приспособление к новым условиям нередко сопровождалось кратковременным спадом. К примеру, по наблюдениям ведущего оценщика Patent Family Group Дарьи Шимовой, в разгар санкционного кризиса в 2022 году несколько снизился спрос на оценку нематериальных активов: «Но постепенно этот сегмент начал восстанавливаться. У бизнеса возникла необходимость оценки для получения кредитов под залог нематериальных активов, а также поиска инвестиций. Стабильным также остается спрос на оценку лицензий между аффилированными лицами для обоснования рыночного размера лицензионного вознаграждения. Заметно вырос спрос на оценку для целей залога».
В последние годы одним из стабильных направлений была оценка для целей кредитования при ипотечных сделках. Рынок ипотеки в прошлом году еще был на подъеме. Но зарабатывать на этом становится все сложнее из-за изменения позиции банков. Так, по словам Сергея Лобанова, крупнейший участник этого рынка Сбербанк постепенно отказывается от услуг оценочных организаций для целей кредитования жилой недвижимости. Это заметно снизило объем доходов от этого вида оценки.
Руководитель департамента оценки и финансово-экономической экспертизы» АНО «Национальное экспертное бюро» Сергей Волосников находит этому следующее объяснение: «В последнее время сайты-агрегаторы объявлений предоставляют возможность онлайн-оценки на основе накопленных данных. Сбер запустил пилотный проект и не требует отчет об оценке квартир на вторичном рынке, так как имеет обширную базу данных на дружественном ресурсе Домклик. Поэтому оценка квартир останется только в исключительных случаях».
«Оценка для ипотеки становится менее востребована, так как банки все больше проводят ее в автоматическом режиме», — соглашается Эдуард Бобунов.
Да и число финансовых организаций сокращается, обращает внимание Илья Симкин: «На банковском рынке продолжается уход и слияние банков».
По словам директора компании «Инвест-Актив-Оценка» Артура Мосгольда, несколько снизилась и потребность в оценке при сопровождении корпоративных банкротств: «В качестве одного из факторов я бы отметил продолжившееся в 2023 году сокращение количества корпоративных банкротств, в ходе которых может потребоваться услуга оценки активов должника, это связано с изменением правоприменительной практики».
Персональный вопрос
И тем не менее, несмотря на определенные барьеры, потребность в оценке остается. Рост отрасли, как и многих других, в большей степени сдерживает недостаток кадров.
По словам Евгения Железнова, дефицит кадров ощущается достаточно остро: «В профессию не приходят новые специалисты в необходимом объеме по ряду объективных причин. Это высокий входной барьер и жесткие требования к оценщику. При этом мы сталкиваемся еще и с уходом уже состоявшихся специалистов в смежные отрасли».
Для того чтобы получить право заниматься оценочной деятельностью, нужно каждые три года сдавать квалификационный экзамен. Это не только сложно, но и довольно затратно. Оценщикам из регионов нужно помимо платы за экзамен предусмотреть средства на поездку в Москву. Несдача экзамена выталкивает людей из профессии.
По словам Сергея Лобанова, после каждого трехгодичного цикла пересдачи квалификационного экзамена количество оценщиков сокращается: «С другой стороны, и молодые специалисты из-за законодательных ограничений вхождения в профессию не в полной мере восполняют эти потери. Для получения аттестата необходимо иметь стаж в три года работы».
Частично решить эти проблемы удается за счет удаленной организации труда.
«Пандемия научила нас использовать дистанционные каналы, и теперь география поиска оценщиков не ограничена одним Екатеринбургом или Москвой», — отмечает Илья Симкин.
По словам директора Центра экспертизы «Профит» Дениса Сюкосева, действующие игроки рынка также восполняют дефицит кадров за счет уходящих мелких компаний: «Таким образом пока удается компенсировать недостаток специалистов на рынке оценочной деятельности, но в ближайшие пять лет мы прогнозируем дефицит кадров».
Остроту вопроса усугубят еще и законодательное изменения. В мае Правительство РФ внесло в Госдуму проект федерального закона «О внесении изменений в Федеральный закон «Об оценочной деятельности». Инициатором новаций стало Минэкономразвития.
Ведомство предложило еще больше ужесточить требования к оценщикам госимущества и усилить ответственность за некачественно проведенную оценку.
Закон предусматривает новые правила определения оценочной организации. Таковой предлагается считать компанию, в штате которой состоят минимум два оценщика, причем для них это место работы основное. Сейчас закон не запрещает специалистам работать по совместительству.
Проект предлагает также установить дополнительные требования к кандидатуре оценщика госимущества. Ужесточается и ответственность специалистов за убытки заказчика или третьего лица из-за некачественной оценки. В ведомстве отмечают, что поправки должны защитить интересы государства при проведении оценки, и предполагают, что новеллы смогут повысить качество оценочных услуг.
Отчет встает на цифровые рельсы
Как и многим другим сегментам рынка, выдержать конкуренцию на рынке труда должны помочь технологии. По словам Евгения Железнова, в отрасли постепенно развиваются автоматизированные комплексы по оценке стандартного имущества: «Мы тестируем инструменты искусственного интеллекта. Но пока это работает лишь с примитивными типичными объектами оценки. В нашей компании подобные инструменты используются при оценке жилой недвижимости».
«Сейчас тренд идет на применение технологий искусственного интеллекта во всех отраслях. Мы в своей компании тоже заинтересованы найти ему применение в процессе оценки, так как видим, что часть задач можно делегировать искусственному интеллекту, а это ускорит процесс оказания услуги», — подтверждает тренд Дарья Шимова.
По прогнозу Дениса Сюкосева, в отрасли все активнее будет идти внедрение специализированного программного обеспечения по анализу баз данных и автоматизация процессов.
Прогноз оценочной погоды
Факторы поддержки и ограничения до конца этого года достаточно разноплановые. Дарья Шимова, например, видит дальнейшие возможности для восстановления: «По первым двум кварталам 2024 года можно отметить, что спрос на оценку остается стабильным. Поэтому можно сделать вывод, что отрасль восстановилась и постепенно выходит в рост».
Определенные элементы для поддержки находит и Денис Сюкосев: «Мы ожидаем рост спроса на оценочные и экспертные услуги, судебную экспертизу по определению рыночной стоимости. Это будет связано с увеличением инфляции и структурными изменениями в экономике».
Некоторые участники исследования не исключают падения доходов в связи со снижением деловой активности бизнеса. Но это падение может быть компенсировано за счет услуг по оценке для государственных нужд, и это, возможно, сбалансирует рынок.
Артур Мосгольд связывает ограничения роста не с внешними, а с внутренними проблемами. В частности, сейчас появились сложности в методологии оценки: «Раньше мы опирались на типовые решения, поскольку у нас были множественные запросы на похожие работы. Теперь же каждая оценочная задача стала по-своему уникальной. Например, сложно установить стоимость ранее ввезенного в Россию промышленного оборудования европейского производства на текущую дату. Европейские страны ввели запреты на официальные поставки в Россию. В сложившихся условиях оценщику сложно достоверно рассчитать стоимость единицы оборудования, не представленного на вторичном рынке. Также проблемы возникают при определении рыночной цены на закупаемые организацией материалы в определенном периоде в прошлом. Особенно если оцениваемые материалы не являются биржевым товаром. Все это приводит к росту трудозатрат».
Расходятся участники исследования в прогнозных параметрах развития рынка. Впечатляющих темпов отрасль в этом году, скорее всего, не покажет. Евгений Железнов надеется на рост выручки в пределах инфляции за счет роста стоимости услуг: «Емкость рынка оценочных услуг в регионе, к сожалению, не позволяет рассчитывать на рост выручки за счет притока новых заказов».
Дарья Шимова, напротив, полагает, что основной этап кризиса миновал и в 2024 году отрасль покажет положительные темпы роста. Эдуард Бобунов также ожидает незначительного роста доходов: «У нас вообще выручка по годам напоминает пилу, и это не всегда напрямую связано с экономической ситуацией».
Илья Симкин полагает, что на рынке оценки возникнет некая стабилизация, а значит, и появятся точки роста. По мнению Дениса Сюкосева, отрасль и его компания покажут рост в районе 10 — 15%.
На среднесрочном горизонте, по мнению участников исследования, развитие рынка оценки будут сдерживать несколько факторов. Евгений Железнов относит к ним демпинг, недобросовестную конкуренцию и избыточное законодательное давление.
Несмотря на появление новых стандартов оценки, критерии качества оценочных работ остаются достаточно размытыми, что приводит к тому, что основной вариант конкуренции на рынке — цена за услугу», — добавляет ведущий оценщик оценочной компании «Априори», канд.экон.наук Анастасия Неджанова-Байковская.
Денис Сюкосев указывает на проблемы саморегулирования, законодательные и методические пробелы в обеспечении оценочной деятельности: «К тому же нет выстроенных каналов диалога и обратной связи между оценочным сообществом и государственными органами власти, регулирующими оценочную деятельность».
И тем не менее участники исследования считают, что у рынка оценки есть перспективы роста.
«Государство все более ужесточает требования к оценщикам и не улучшает информационную базу для оценщиков. Но оценка все равно будет востребована до тех пор, пока существуют рыночные отношения», — аргументирует Эдуард Бобунов.
|
Точка внимания — кадры
